Hi Buffet , 

上週五又到了每月一次的轉倉日。
因為我大多的合約(9成以上)都是月合約，月合約到期日都每月的第三個週五。
而我轉倉日規則是採用 21 DTE Rule (到期日三週前)，因此轉倉日都會固定在每月的最後一個週五。

本集重點 Highlight :
8檔標的轉至新倉，轉倉該轉到哪月合約&哪個履約價呢?
1檔標的打到停利，我採用的出場條件(50% Profit Target)介紹。
手上空方部位多，下週多頭如續攻會如何調整?

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以下為 10/24~10/28 的交易 Highlight

DGI 股息成長投資

上週沒有現股交易。
因為我買進的DGI都是高品質的公司，預計持有的時間是無限。
當然這不表示我永遠不會賣出，只是買進的目的不是為了在獲利時賣出，而是讓該資產持續創造收入。

我不是快速買賣股票賺價差的交易者。因此，我只會在很好的機會時才會出手，而這種好時機並不常見。
或是為了特定目的，例如第一篇週報的VFC以及上週的WMT，為了做CC。

因此，這個買進現股的區塊就會經常留白，所以我額外附上近一週，宣布股息成長的精選公司。
實際成長的公司數量遠不只這些，我只挑選較為知名與股息成長年數夠長的公司。

上週成長股息的公司當中，比較知名的公司如下:

曾寫過介紹(分析)文章的話，我會附上部落格連結。
文章連結較長，只是因為早期文章的網址我用了中文而導致的，並非是危險網站或釣魚網址。

ABBV : 艾柏維製藥
https://www.guccidgi.com/2019/03/%e6%98%8e%e6%98%9f%e8%97%a5%e5%93%81%e5%b0%88%e5%88%a9%e5%88%b0%e6%9c%9f%e9%a2%a8%e9%9a%aa%e8%aa%87%e5%a4%a7%e4%ba%86%e7%8f%be%e5%9c%a8%e6%8a%95%e8%b3%87%e5%b9%b4%e5%8c%96%e5%a0%b1%e9%85%ac22/

AEP : 美國電力
https://www.guccidgi.com/2021/06/aep-bak/

V : VISA
https://www.guccidgi.com/2016/04/%e5%83%b9%e5%80%bc%e6%8a%95%e8%b3%87%e7%8d%b5%e4%ba%ba%e4%b9%8beps%e6%88%90%e9%95%b7%e5%9e%8b%e4%bd%8e%e6%96%bc%e5%90%88%e7%90%86%e5%83%b9%e7%9a%84visa/

XOM : 艾克森美孚石油

*當股息成長幅度大於7%時，數字會以粗體綠字表示
*黃底表示較為知名的公司

美股選擇權

上述提到 10/28 是 21 DTE 轉倉日。
因此，今天的交易重點就是把 Nov 的轉到 Dec or Jan。

此外有一筆，SPY的預掛停利單被打到出場。

細節如下:

10/28
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## SPY Call Credit Spread

原合約 :
SC 387+ BC 399
SC 392+ BC 405
SC 386 + BC 398
新合約 :
Delta ⇒ SC:0.507 , BC : 0.68 ( Dec SC 389 + BC 401)
Premium : -$5.3
POP : 59%

## SPY Put Credit Spread

原合約 :
SP 366 + BP355
SP 342 + BP325
SP 358 + BP348
SP 342 + BP330
新合約 :
研判延續多頭，故口數多加碼 1 口。
Delta ⇒ SP:0.294 , BP:0.193 ( Dec SP368+BP355 )
Premium : -$2.94

另還有一筆處於價內的單 :
原合約: Nov SP 397 + BP 383
新合約: Dec SP 397 + BP 383
Credit Premium Minus : $0.41 (即使少收權利金0.41也沒關係，只要最後股價仍漲回 397之上，就會獲利)

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額外提一下，除了以上轉倉外。
還有一筆被打到停利的預掛單。
Put Credit Spread ( Dec SP 352 + BP 338 )。
這筆單就是上週週報提及在 10/20 所開倉的單。
當時開倉收權利金 3.24，因此預掛單為3.24*50% = $1.62 買回，實際成交價$1.61。

大家應透過之前的週報已認識了出場(或轉倉)條件之一的 21 DTE Rule。
而另一個放在更前面的出場條件則為 50% Profit Target。
意指預掛單在當收乾 50% 權利金時會自動出場，剩餘的單則等到 21 DTE 再出場或轉倉。

這樣做的好處是 :
勝率更高 : 因為只需拿取 50% 權利金，自然勝率會提升。
資金利用更高 : 還記得之前週報我們曾提過，大部分獲利都在 21 DTE 之前都已發生。因此，不需要每檔合約都放很久，早點出場便能開新倉收取更多權利金，同時提高資金周轉率。

另外，從下表的回測數據也能看到採取 50% Profit Target 的優勢在於:
👍🏻最高的勝率
👍🏻最高的平均每日獲利

此外，如 50% Profit Target 再搭配 21 DTE 的效果為 :
👉幾乎最高的勝率
👉最高的平均每日獲利：相較其他組合高出4~6倍
👉稍高的獲利波動
因此，這也是我目前採用的 Profit Management。

## QQQ Call Credit Spread

原合約 :
SC 285 + BC 290
SC 298 + BC 310
SC 298 + BC 309
新合約(口數維持不變) :
Delta ⇒ SC : 0.27 ; BC : 0.17 ( Dec SC 300 + BC 310)
Premium : -$2.08
POP : 74%

## MU Iron Butterfly

繼續看盤整，轉倉至價格置中(維持中立)。
原合約 : Nov BC 57.5 + SC 50 + SP 50 + BP 42.5
新合約 : Dec BC 60 + SC 52.5 + SP 52.5 + BP 45
Credit Premium Add : -$0.5
POP : 45%

## JPM Iron Condor (非對稱式)

履約價往上移，SC與SP履約價置中股價，以維持中立。
原合約 : Nov BC 125 + SC 120 + SP 95 + BP 90
新合約 : Dec BC 135 + SC 130 + SP 115 + BP 100 (BP放較低，因為我認為下行的可能性較低)
Credit Premium Add : -$0.04
POP : 55%

## AAPL Iron Condor

履約價往上移，SC與SP履約價置中股價，以維持中立。
原合約 : Nov BC 170 + SC 160 + SP 125 + BP 115
新合約 : Dec BC 180 + SC 170 + SP 140 + BP 130
Credit Premium Add : -$0.35
POP : 67%

## AMZN Covered Call

原合約 : Nov SC 120
新合約 : Dec SC 107
Delta ⇒ 0.363 (我認為下跌可能較大，故 delta 選擇大一些)
Credit Premium Add : -$3.14
POP : 65%

## MSFT Naked Put Selling

原合約 : Nov SP 255
新合約 : Jan SP 255 (股價漲回需要較長時間，故一口氣轉到2個月後的合約)
Delta ⇒ 0.71
Credit Premium Add : -$3.4
POP : 40%
Naked Call Selling
原合約 : Nov SC 240
新合約 : Dec SC 240
Delta ⇒ 0.439 (維持 Hedge 的空方力道，放得近一些)
Credit Premium Add : -$3.54
POP : 68%

## SWK Covered Call

下跌趨勢較明顯，刻意將履約價放近一點。
原合約 : Nov SC 85
新合約 : Dec SC 80
Delta ⇒ 0.43 (我認為下跌可能較大，故 delta 選擇大一些)
Credit Premium Add : -$2.54
POP : 69%

總結

這個月的振幅非常大，還記得公布 CPI 當日，波動高達5.5%。
近期兩週自低點也已反彈了11%，多空翻轉速度很快。
但別忘了，空頭市場的特性就是暴漲暴跌。
因此，不要隨盤勢起舞，專注 follow 自己的 SOP 更能保持步調。

目前手上空方部位仍是比較多，可以預期的是，未來一週假如多方明顯表態例如突破前波高 400 左右。
應該會看到我陸續補多方力道，來與空方部位 Hedge。
目前 IV Rank 仍高，沒意外的話會以 Put Credit Spread 為主，再搭配一點 Call Debit Spread。

最後，該週電子報我也拍成影片版本，
相較於文字版本，影片多了一些解說，也能多分享我下單時的想法。
即使你看過文字版，也鼓勵你可以再看影片，我相信這能幫助你學得更快。

後話

想透過文字好好傳遞選擇權經驗真的不容易，不過我盡量詳細一點解說。但仍不太可能過於鉅細靡遺，因為要顧及所有人的程度是不太可能，所以透過影片輔助效果會好得多。
Gucci 近期在考慮 YT 影片的主題(快一年沒更新)，想順道跟大家收集一下，你對什麼主題感興趣?
歡迎來信告訴我。

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