從這篇文章中，發現如何在波動的美股市場中，通過精準的選擇權策略來保護和增加你的資產。

你將學到：

🔹 風險控制

學習利用美股選擇權調整市場敞口，從多轉空，保護投資組合免受市場下跌影響。

🔹 策略投資

掌握根據市場條件選擇合適選擇權策略的技巧，無論市場走勢如何，均能找到合適的投資路徑。

🔹 收益提升

通過選擇權提高獲利潛力，無論是通過賣出看跌合約獲取收入，還是購買看漲期權把握增長機會。

DGI 美股股息成長投資

👉 近期沒有買進任何股息成長股。

上週共 8 家公司成長股息，當中較為知名的公司為：
 Cboe Global Markets, Inc. (CBOE）:
一時之間，你可能沒認出這家公司，但 CBOE 的營業項目是投資人再熟悉不過的了。

###公司介紹：
Cboe Global Markets, Inc.（芝加哥期權交易所）是一家全球交易和投資解決方案公司，成立於1973年。其總部位於美國芝加哥，是全球最大的期貨和選擇權市場之一。

###主要產品：
Cboe的最廣為人知的產品是VIX指數，即“恐慌指數”。這是衡量市場預期波動性的指標，由投資者的情緒和市場預期共同形成。除此之外，Cboe還提供多種期貨、期權、外匯和股票產品交易。

###產業地位：
Cboe在全球金融交易市場中佔有重要地位。它是世界上最大的選擇權交易所之一，並且在全球多個市場設有交易平台。其創新的產品，例如VIX指數，使其在風險管理和投資策略方面成為了業界的領先者。

Cboe不僅在期貨和選擇權交易中具有競爭力，還在推動金融科技和市場透明度方面發揮著領導作用。透過其廣泛的產品組合和創新的技術解決方案，Cboe持續推動金融市場的發展和效率。

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以下是 8/14～8/18 的重點交易 Highlight
PS.最近我都會在下完單之後，紀錄投組的 Beta Weighted Delta，方便我知道目前帳戶的多空絕對值。

8/16 Beta Weighted Delta : 4

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## SPY Call Credit Spread

8/8下的 SC 459 + BC 472 , 在 8/15 凌晨3點達 50％ Profit Target ，打到預掛停利單出場，故開新合約。

IVR : 27%
delta ⇒ SC : 0.29 ; BC : 0.084 (Sep SC 354 + BC 465)
Premium : -$2.22
POP ：76%

此外，從型態與指標看起來，空方態勢越來越明顯。
SuperTrend 的週線也轉空第三週了。
故再增加一些空方部位，進一步降低 Beta Weighted Delta，計畫降到接近中立(趨近於0)。

## SPY Put Debit Spread from Option Samurai - Low Risk high reward

IVR : 27%
delta ⇒ BP : 0.258 ; SP : 0.2 (Sep 29 BP 430 + SP 424)
Premium : +$0.99
Stop Loss : 30%
POP ：20%

8/18 Beta Weighted Delta : -0.35 (由正轉負)

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## SPY Call Credit Spread

8/16 下的 Sep SC 454 + BC 465 在 8/17 台灣凌晨就達 50% Profit Target，打到預掛停利單出場，故開新合約。

IVR : 32%
delta ⇒ SC : 0.277 ; BC : 0.088 (Oct SC 452 + BC 468)
Premium : -$3.19
POP ：75%

## SPY Put Debit Spread

8/16 下的 Sep 29 BP 430 + SP 424 已上漲60％，達加碼標準30％。
故加碼，口數為母單的一半(頭小身體大加碼法)。
同時上移母單「停損」自0.7上移至「停利」1.36 (拉回30％，當時約1.7x0.8 ＝1.2)

IVR : 32%
delta ⇒ BP : 0.254 ; SP : 0.203 (Oct BP 414 + SP 407)
Premium : +$1.13
Stop Loss : 30%
POP ：20%

## AMZN PMCC

原合約：Sep SC 142.5 收乾50％出場，故換新倉。
因為最近轉為下跌趨勢，因此改用「週」合約，可以達到更多保護效果。
因為週合約 x4 的權利金高過 1次月合約的權利金。
同時考慮到下跌趨勢，故 delta 選大一點。

IVR : 15%
delta ⇒ SC : 0.314 (Aug 25 SC 136)
Premium : -$1.14
POP ：75%

## MSFT PMCC

原合約：Sep SC 340 收乾70％出場，換新倉。
與 AMZN 狀況相同，改用週合約。

IVR : 31%
delta ⇒ SC : 0.33 (Aug25 340 SC)
Premium : -$2.6
POP ：74%

🔔 加入美股選擇權課程等候名單 🔔

6/3剛結束台北班，收到相當多學員的回饋與建議。幫助 Gucci 未來的課程能更上一層樓。
16名學員中，感謝8位學員填了課後問卷。
對於課程內容，給了以下評分(0-10分)
10分：5位
9分：1位
8分：2位
大家的回饋與建議都很棒，目前 Discord 社群內討論也很活絡，希望可以幫助各位成功。

我以這位從國外特地飛回來上課的學員其回饋作為代表:
️⭐️ 整體而言, 備課用心的是超出預期的 課程完整程度相當高，從策略池介紹到實操中各策略績效數據呈現, SOP，券商平台操作與輔助工具平台解析等整條鏈路都在Gucci老師的備課範圍內。

👉 以下針對幾點額外展開:

• 課程氛圍相當好：透過分組，問答互動與遊戲化的方式讓課程艱澀的部分也能有良好的學習效果。
• 可復現性強：許多選擇權相關課程或書籍往往流於最後券商上實操與監測部分的疏漏, 這卻是不少人的痛點，講師針對實操細節與不同券商平台之間特性優劣都做相當充分的展示，將課程上學到很多回去卻難以復現的問題降到最低。
• 講解詳細：上完課能具體對行為模式的改變到實際績效的提升，才最能體現課程的價值所在。Gucci老師透過分享足夠數據回測出可優化績效之數據分析與觀察，在實作建議上手把手給到完成度相當高的解決方案。
• 課前與課後的服務：課前講師針對各同學的程度與問題都做過充分的了解與溝通，課後也建立群組持續提供輔導服務與生態圈，與一般一次性價值提供的課程有明顯不同。對於打造相對低風險的現金流策略感興趣的朋友，這門美股選擇權課程價值絕對是高於價格的。

因為之前有許多讀者反應，6/3當天無法參加。
因此，如果你當初是因為時間關係無法趕上這堂課或是對課程感興趣，你都可以[在此加入]等候名單，假如有開課訊息，我會優先通知你，

📢 精選文章＆臉書發文 📢

1.❮以科學與系統化投資美股選擇權❯
提早出場對「短天期」合約的獲利也有幫助嗎？
我常用的合約長度是 45 DTE，搭配的獲利管理方式為 「50% Profit Target + 21 DTE Rule」。這樣的獲利管理方式其好處有：
🔹 提高勝率
🔹 提高獲利
🔹 降低風險
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2.❮以科學與系統化投資美股選擇權❯
「顛覆直覺」當波動率越「高」，風險反而「越小」獲利還更多！
 我們一般會直覺認為 IV上升，風險更高，但以數據來說反而是相反。
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3.【電子書重度使用者多年來的心得】
當你聽到一本好書時，你是否跟我一樣會「渴望立刻」閱讀它嗎？
那種渴望就像是在 PChome 24H買了一台 OLED 4K 200Hz刷新率的螢幕或是RTX 4090，然後不斷 F5 refresh 出貨進度，還期待北北基6小時到貨的幸運驚喜。
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4..有讀者問到電子書閱讀完之後如何建立筆記或個人知識庫（knowledge management)?

以下方式適用紙本與電子書：
Step1. 只標重點不寫註記，以流暢有效率地閱讀完為目標。
Step2~Step5
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5.IB盈透證券(Interactive Brokers)首創全天24小時交易1萬檔美股與ETF
👉 不過想要能夠24小時在 IB 下單，還有這個重要步，到部落格看全文

📝 總結 📝

整體部位多空值在上週正式翻空，這並不是建議或暗示你，市場要一路下跌了。
我連續好幾週都提到同一個觀念：
“我交易選擇權的方式，是以值得信賴的科學化機制。而非主觀的追逐多與空。
因此，起始看對或看錯不那麼重要，而是往後的動態調整。如此，除了可避免「行無麻痺」之外，還有機制可遵循。”
也許從今天開始又止跌回升也說不定，那也無仿，屆時我會再慢慢調整回來，順勢而為，就不需要為了「預測正確」而煩惱啦。