3,838 total views,  1 views today

在前一篇文章：實作低波動投資組合Beta Weighted Delta中談到運用IV Rank極端高或低時，選擇相應的策略，能夠提高交易優勢。那麼延伸出的問題自然是，從何取得IV Rank呢？

假如你是使用TOS的TD User，可參考這篇教學在你的TOS中新增IVR指標
winningtheme.com/thinkorswim/tos_thinkscript/13-tutorial-how-to-plot-ivr-implied-volatility-rank-on-thinkorswim-chart
至於IB的User目前仍沒有這項功能。

除了從券商交易軟體中取的IV Rank外，還有一些網路資源可以取得。
先從今天要介紹的網站中，唯一免費的開始：

1. Marketchameleon

這個網站中還有很多其他Screener功能，有些是付費的，有興趣自行研究。
這篇文章將只介紹Implied Volatility Ranking功能(marketchameleon.com/volReports/VolatilityRankings)
進到網站中會區分為兩個Tab，分別為近期Rank上升與下降。
我以Rank上升當中的資料來說明：
Meleon(變色龍)的Rank是Percentile，在上篇文章也提到，Percentile會比Rank更能反映當前IV在過去一段時間中，相對的位置。
從下表中，可看到一些必要資訊，Percentile Rank、IV 30(當前IV)、IV 30 Change%、20 Day History(過去20天的IV)之外，在最左邊的Symbol欄位還有一些資訊。
首先按下代號連結後進到以下畫面，紅框處可切換為顯示年初至今的IV變化趨勢，預設畫面僅顯示當天每分鐘的IV，用處不大。

點擊綠框處後則有更詳細一年內IV的變化圖表： 

因此，變色龍網站是個方便讓你能依據IV高低，選擇對應的Option Strategy免費的好資源。

2. CML TradeStation

CML TradeStation是一個回測工具，使用方式有兩種，
首先介紹第一項功能，直接針對某些標的，例如(AMZN、FB…）選擇不同策略，然後檢視哪個策略的勝率與平均損益是你所感興趣的，爾後在相應的時間點交易。然而，回測結果跟實際交易會肯定會有所落差，因此必定需要自行實作一段長時間，慢慢修正成適合個人交易的習性。

根據上一張測試結果，可以看到VFC、BABA在財報前Buy Call效果最好，接著可以再點擊測試結果，檢視詳細結果，如：平均勝賠率、平均損益與每筆進出時間。

補充第一張圖中Earning Handling當中的Custom Earning：這是我最常用在炒作財報前，預期IV上升所使用。在財報前7天或14天交易，並在財報前一天出場，以規避財報當天不確定性風險。
另一項功能，有如第一種方式反過來，用在手上沒有特別偏好的標的或偏好的策略時使用，細分為兩種此用方式：

• By Ticker：有偏好標的，但無偏好策略
  如下圖所示，掃描AMZN在各個策略的勝率、平均損益與總回報，然後再選擇有興趣的策略，細看回測資料。
  
• By Strategy：無偏好標的，也無偏好策略
  因為無偏好標的，因此提供選項供使用者選擇：包括，道瓊、納斯達克、標普500、或者以上全部。
  而策略則分為幾五項：不參與近期財報、只交易即將財報、只交易財報後、交易財報前。
  如下圖結果，我選擇納斯達克成分股，然後在財報前14天買進Straddle的策略。因為財報前，IV經常上漲。然後我以平均每筆交易報酬排序，並搭配勝率高者優先研究。
  因此，假設選出REGN或XRAY，則可再次點擊，導至BackTest進一步查看測試細項。
  
• 補充Scan中的其他設定選項：
  

3. Option Samurai

Option Samurai (選擇權武士)是 Gucci 用了好幾年的服務，不管是 UI 還是 我喜歡的 數據化（科學化）選擇最佳合約的好幫手。

如果想多了解 Option Samurai 或是試用 14 天，請按此。

Option Samurai 特別之處在於，它已在事先設定好 44 組預設的篩選腳本，
例如：

• 財報前的 Iron Condor，篩選條件為高IV、Strike在3倍ATR之外，且回報風險率30%以上。
• 低風險高回報 Call / Put Debit Spread，篩選條件為勝率高於20%，且回報風險率超過500%。
• 高品質公司 Wheel Strategy

你可以直接複製這些定義好的腳本，然後再進一步微調。

假如不想微調，當然直接掃描結果當然也可以。但我幾乎會對每一項策略做參數調整，因此我都會把調整後的策略另作儲存，如下就是我經常在使用的策略，集中放置於Saved Scans區塊中。
再依據勝賠率、最大損失、期望值、報酬風險比決定我要做哪筆交易。

4. Option Alpha

Alpha的服務分成兩塊：

• Toolbox:Watch List(IV Scan)與回測可分開買。
  Watch List：例如主要想找適合IV Rank高的標的，則可選擇高IV，並以IV排序，單看ETF或包含股票。
  篩選結果除了會顯示IV Rank外，按下雙箭頭後，會提供建議使用的策略以及預期價格變動區間。
  例如高IV適合Straddle、Strangle、Iron Condor。

回測：分為自選策略或者找出最佳策略兩種方式，網站上提供Demo，供自行操作，測試結果畫面如下：

• 交易通知與每日交易總結影片，線上即時策略教學與研討會，從中學習他人思考邏輯與調整方式，有興趣者再自行研究。
  此外，除了收費部分，Alpha上還有許多免費卻高質量的教學影片，對於學習Option是很完整的資源。

以上便是我日常使用的工具，希望對你有所幫助。

文首橫幅圖片版權所有:追日Gucci投資美股，享受生活

[免責聲明] 本資料僅供意見參考使用，不得作為任何金融商品推介買賣之依據， 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊，但不保證資料完整性， 如有遺漏或偏頗之處，請瀏覽人士，自行承擔一切風險，本評論不負擔盈虧之法律責任。其中所出現的個股標的僅作為舉例說明使用，並無意圖引介任何人至美國券 商開戶，亦無意圖向任何人推薦投資標的。