2015年12月美股現金流報告暨交易日誌

12月份現金流被動收入(股息$17,774,現金流$16,294合計NT$34,068)
達到我的每月7,500被動收入的目標。 
預估1月份現金流被動收入(配息$12,216與現金流$8,987,合計NT$21,202)
下文會有詳細清單,並將2016年每月目標調升至10,000。 

結算報告分為三個部分:現金流(當月與次月預估),交易日誌,資產總覽。
現金流
1.股息:
12月股息明細與1月預估配息明細:
這張表我加了新的指標(租金投報率%)在右側,想像成我擁有的企業都是房子,雖然近期股市下跌會產生帳面虧損,但我並不會急著也沒有打算把房子賣掉,我要的是源源不絕的現金流水庫。
也能想像成,我種了數棵果樹,只吃果實,不砍數枝,更不砍樹。
租金投報率=當月現金流總計/(股票投入資本+現金流投入租本)
P.S.賣葡萄成本的履約價x30%(券商保證金三成),賣可樂出租成本則是0,因為已經擁有股票,因此是零風險,自然不需要保證金
P.S.如果是賣裸可樂(手上沒有資產),保證金為合約價值的3成
P.S.信用價差(Credit Spread)的話,則是履約價間隔的3成,
例如:賣210合約買211合約,因為最大風險已鎖住,因此保證金為(211-210)x100x0.3 =30

2.現金流:(美股1張的單位是100股,因此現金流等於報價x100,如0.55就是55塊美金)
12月現金流明細如下:

P.S.手續費以$1計算,使用券商Interactive broker.

11/20/2015 23:26 T 31Dec15 34 可樂x2 $0.48

11/21/2015 1:06 WMT 24DEC15 62.5 可樂 $0.43

11/23/2015 11:30 USO 24DEC15 14 可樂 $0.34
11/24/2015 22:41 SPY 24DEC15 210 可樂 $2.05
11/24/2015 22:41 SPY 24DEC15 211 可樂 $1.58

12/1/2015 22:52 TLT 31DEC15 122 可樂 $1.28
12/1/2015 22:52 TLT 31DEC15 124 可樂 $0.64

12/7/2015 23:12 CMI 31DEC15 95 可樂 $0.96

12/7/2015 23:50 NOV 31DEC15 37 可樂 $0.48

12/9/2015 1:34 VTI 15JAN16 108 可樂 $0.94


11/20 賣可樂 T 31Dec15 @34 $0.7,放到11/20結算,現金流1.41%全收,
小計$48*2-$2(手續費)=$94
11/21 賣可樂 WMT 24DEC15 @62.5 @0.43,放到12/24結算,現金流0.69%全收。
小計現金流為,43-1(手續費) = $42
11/23 賣可樂 USO 24DEC15  @14 $0.34,放到11/20結算,現金流2.43%全收。
小計現金流為,34-1(手續費) = $33
11/24 賣可樂 SPY 24DEC15 @210 $0.4,與 SPY 24DEC15 @211為價差組合策略,最大風險已經鎖住為100-(205-158)=53,放到12/24結算,
小計$47-$2(手續費)=$45
12/1 賣可樂 TLT 31DEC15 @122 $0.55,  TLT 31DEC15 @124為價差組合策略,最大風險已經鎖住為200-(128-64)=156,放到12/31結算,
小計$64-$2(手續費)=$62
SPY是S&P500 ETF,TLT是美國20年公債ETF,兩者之前存在著負相關,有一定相互避險功能,感謝美股價值成長投資提供此方式,我覺得是相當不錯的策略,因此試驗了一下。  
12/7 賣可樂 CMI 31DEC15 @95 $0.96,放到12/31結算,現金流1.01%全收,
小計$96-$1(手續費)=$95
12/7 賣可樂 NOV 31DEC15 @37 $0.48,放到12/31結算,現金流1.3%全收, 
小計$48-$1(手續費)=$47
12/9 賣可樂 VTI 15JAN16 @108 $0.94,拳立金幾乎收乾,提前在12/31平倉價格$0.15,
小計$94-15-$2(手續費)=$77
VTI是Vanguard Total Stock Market ETF,先鋒美國全市場ETF。 
合計現金流為: 94+42+33+45+62+95+47+77=$494

1月預估現金流明細如下:

11/27/2015 23:17 OHI 15JAN16 35 S Call 0.7

12/4/2015 23:29 WIN 15JAN16 7 S Call 0.17

12/8/2015 22:57 ADM 15JAN16 34 S Put 0.68

12/10/2015 23:35 CSAL 15JAN16 20 S Call 0.5

12/30/2015 0:08 WMT 5Feb16 63 S Call 0.68


OHI是手上有的資產,因此將其用賣可樂來收租金2.00%小計$70-$1(手續費)=$69
WIN是手上有的資產,因此將其用賣可樂來收租金2.43%,小計$17-$1(手續費)=$16
ADM目前沒有持有,因此使用賣葡萄,打算以34塊價格接收一張,如果真的接到,那麼成本將為$34-0.68=$33.32,如果結算時沒接到,那就是現金流2.00%全收,小計$68-1=$67。
WIN是手上有的資產,因此將其用賣可樂來收租金2.50%,小計50-$1(手續費)=$49
WMT是手上有的資產,因此將其用賣可樂來收租金1.08%,小計$68-$1(手續費)=$67 
合計,現金流為: 69+16+67+49+67=$268

12月現股交易日誌

12/1/2015 23:51 CMI B Stock 93.89

12/7/2015 23:26 APU B Stock 33.82

12/8/2015 0:05 UNP B Stock 77

12/18/2015 0:15 PH B Stock 96.83


12/1 買現股 CMI $93.89,這是第2次加碼,自從上回10/1以106.83買入後,又跌了13%,MorningStar給予合理價為$120。
12/7 買現股 APU $33.82,這是第2次加碼,自從上回11/12以40.58買入後,又跌了17%,MorningStar給予合理價為$48。
只要評估後認為企業價值不變,我習慣每超過5%~10%時,會等注加碼一次。
在9月份文章有CMI的分析報告:
價值投資獵人之股息成長(CMI康明斯引擎)
在9月份文章有APU的分析報告:
價值投資獵人之股息成長(APU美國瓦斯) 
此外,12/8與12/18買進兩家新企業UNP與PH,下列將有簡短的企業介紹。

以下將對上述有提到買進的企業簡短介紹,
首先是我的價值投資獵人之股息連續成長:全自動計算機所提供的數據

CMI

Cummins Inc.
股息連續成長10年 | 配息$0.975/季 | 殖利率4.43% 現價$88.01 | 5年股息年化成長率33.4%
康明斯引擎成立於1919年,總部位於印第安納州哥倫布市,為S&P500成分股,市值210億美元,股息已連續成長10年。為一柴油與天然氣引擎,電力發電機與引擎零件的設計與製造的領導者,並提供銷售與服務。
業務主分為四大項:引擎,配銷,零組件與發電機,行銷全球190個國家,600個直營配銷點與7,200個經銷商。
此外,CMI在中國,巴西,印度,墨西哥,俄羅斯,中東與非洲都有合資企業或OEM方式進行製造。
我的合理價為$163.39,目前為53.8折  

APU

AmeriGas.
股息連續成長11年 | 配息$0.92/季 | 殖利率10.74% 現價$34.27 | 5年股息年化成長率5.6%| 10年股息年化成長率4.70%
APU成立於1959年,為北美最大的丙烷分銷企業,APU每年銷售15億加侖的丙烷,用戶240萬遍佈全美50州,擁有2100個分銷點與49,000個桶裝填充或交換點,營收來自於五種零售市場:家用,商用/工業用,機動車,大眾運輸與農業,員工8400人。
我的合理價為$41.85,目前為82折 

ADM股息成長貴族,隸屬必需消費區塊的農業

Archer Daniels Midland
股息連續成長40年 | 配息$0.28/季 | 殖利率3.08% 現價$36.68 | 5年股息年化成長率11.38%| 10年股息年化成長率12.33%
ADM成立於1898年,總部位於芝加哥,為全球最大油菜籽、玉米、小麥、可可等農產品加工處理廠商,並包含儲藏與運輸服務。
ADM的製造商品包含了蛋白質餐,植物油、玉米甜味劑、麵粉與其他加工食品與牲畜家禽飼料,此外還有生物柴油與乙醇等生質能源。 

我的合理價為$37.63,目前為97折 
 
UNP

Union Pacific
股息連續成長9年 | 配息$0.55/季 | 殖利率2.81% 現價$78.2 | 5年股息年化成長率27.30%| 10年股息年化成長率19.66%
UNP聯合太平洋鐵路成立於1862年,總部位於內布拉斯加州的奧馬哈市,為美國最大的鐵路運輸公司,營運距離超過32,000英哩,服務範圍為中西部佔美國本土的2/3共23個州,
以及連接太平洋海岸和墨西哥灣沿岸港口的中西部地區和美國東部。
運輸商品主要為農產品,化學品(包含原油,液態石油氣),煤炭,工業產品,金屬礦產與木材…等。
我的合理價為$102.54,目前為84折  

PH為股息成長貴族,隸屬工業區塊的工業設備

Parker-Hannifin Corp.
股息連續成長59年 | 配息$0.63/季 | 殖利率2.60% 現價$96.98 | 5年股息年化成長率15.66%| 10年股息年化成長率15.11%
PH 帕克哈尼芬成立於1918年,總部位於俄亥俄州的克里夫蘭,製造各種元件和系統,用於控制各種機械和其他設備的運動,流量和壓力,其所生產的零件可應用的 範圍遍及飛機、太空梭、衛星、飛彈、汽車、火車、坦克以及船舶、潛艇等,甚至在現代化的通訊設備如電腦、行動電話以及醫院的精密儀器,高科技電子產業都可 以見到Parker零組件。事實上,在任何機械儀器裡都可以看到穩定可靠的Parker零件。
簡介來源:104人力銀行-台灣派克漢尼汾

我的合理價為$106.54,目前為91折  

資產總覽更新
同部更新於:資產配置總攬    
現金比例:從上個月的27.3%下降至25.3%,主因是12月買了CMI,APU,UNP,PH
風險資產(多):從上個月的86.3上升86.5%,變動不大

而多單的各個部位,不含現金的比例如下:
ETF資產組合:在9月的報告中提告,因為持有企業增加,已經讓圖表便的相當破碎,因此10月開始把ETF獨立出來顯示。

企業個股(不含現金佔比),本月增加了UNP與PH都屬於工業區塊。

此外,鑒於持有個股越來越多,區塊圖表已經變的越來越多,因此,我做了一張新的圖,把個股(含現金)獨立出來,並且以GICS(國際產業分類)做彙整,會比較清楚看出各個產業的分佈狀況,目前還差1個金融產業才算初步完整。

下表則是以GICS分類,顯示我最後要達到的目標比例,與目前配置相比,差異最大的還是必需消費與醫療照護,因為這兩個區塊低於合理價的企業實在不多,畢竟這類企業都相對穩定,要等到合理價格必須更有耐心,如P&G,KO,PEP,JNJ等。

另一種更細產業分類樹狀圖,我很喜歡,很適合用來檢視投資組合的分散性,適時做些權重調整。
可以看出目前我在幾個產業布局較為成熟(線條較的),原物料,必需消費,REITs,電信服務。
接下來的重點會擺在尚未佈局完成的(線條較的),如工業,非必需消費,金融服務,公用事業,當然還有目前缺少的醫療照護區塊。

[免責聲明]
本 資料僅供意見參考使用,不得作為任何金融商品推介買賣之依據, 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊,但不保證資料完整性, 如有遺漏或偏頗之處,請瀏覽人士,自行承擔一切風險,本評論不負擔盈虧之法律責任。其中所出現的個股標的僅作為舉例說明使用,並無意圖引介任何人至美國券 商開戶,亦無意圖向任何人推薦投資標的。

粉絲專頁

追日Gucci

我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業,
並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。
現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。
粉絲專頁

Latest posts by 追日Gucci (see all)

您想發表留言嗎?