[閱讀摘記]數字管理的12堂必修課損益表篇(上)

上一篇談到資產負債表就如快照,那麼接下來談的損益表更像是一部電影,陳述了一段時間內發生的所有點滴。

顧名思義,損益表讓你知道企業在”特定一段時間“之內到底賺不賺錢。

然而如果常看Gucci寫的企業分析文章,在談到獲利或是EPS之類時,一定會經常看到”紙上金額”或者是”帳面損益”這類字眼,原因就在於損益表雖然能夠讓經營者看到企業是否賺錢,但是假如只看損益表是很危險的,因為很有可能企業根本沒有那麼多現金可以花用。
或者說,以為企業有賺錢就等於有那麼多錢可以支付員工薪水或是供應商帳款。

換個方式說,損益表只記錄企業承諾付給廠商的應負帳款以及客戶承諾付給企業的應收帳款,但是並不紀錄實際付出與收到的現金
因此損益表最後一行金額稱為淨利(稅後),也俗稱Bottom Line,不是真正可支配的現金。

這時候你可能會問,那我要這份報表做啥?
實際上它仍回答了一份非常重要的問題,也就是,將這段期間內,銷售出去的商品或服務做個總結,儘管還沒有收到貨款。
無論當初付給供應商多少錢,現在都以最正確的方式計算銷售的成本,然後得知提供這些商品到底有沒有賺錢?
因為把所有銷售額加總起來稱之為營收,再減去銷售成本,管銷費用,利息支出之後,自然會知道企業經營的如何。
而營收的發生是當客戶下了張訂單,在提供商品或服務時,一定會給予帳單,此時,便會將此筆交易紀錄下來,最後逐次相加成為損益表的第一個數字營收,或俗稱Top Line

有了營收之後,會計師便會將這些交易相關的成本,按月銷售分別計算成本。
舉例而言,在3月進了一批高爾夫球具,分別在4,5,6月賣出部分,這時會計師不會把所有3月份的成本算在一起。
而是根據每一支球桿在當月的銷售狀況,”分別”計算每一支球桿的銷售成本。

這聽起來很合理,卻是以往我不會特別注意到的細節,只認為就是一個成本的總和,然而每一個月的成本其實是”變動的“。
舉例而言,例如在4月時買了輛卡車來運送商品,那麼會計師就會記入購車金額,並考慮卡車的合理使用年限,然後再將分攤的金額分配到一定年限內。
因此,無論是4月,5月,6月都會分別攤提購車成本。
同樣的,還有其他變動因子,例如卡車油料支出在每個月都會有所不同。
也許這個觀念很微小,但我仍認為是個重要的概念。

接著一樣拿UTX的損益表來一一解釋。

Net Sales或Revenue:營收或營業額
以UTX為例,拆分為產品銷售與服務提供,視企業類型而定,例如UTX有售後支援與服務這個大宗事業,因此把營收與服務拆開分列。

這邊特別講個重點,多數企業採用累計制損益表,先解釋一下累計制損益表指的是顯示某一時期內的營業額與相關成本,至於貨款是不是”確實“收到了,不在此範圍內。
這種做法的好處是損益表只單純顯示一段時間企業累積的營收與成本,而成本與支出也會正好與營收吻合或稱為軋平。
反觀如果是看現金流入與流出,反而看不出兩著之間的關聯。

因此回來營收一詞,在累進制下,營業額不一定是拿到貨款才算,然而也不是客戶一下單,就記下營業額,而是要”等到客戶拿到商品或服務“時才算數。

Cost of goods sold銷貨成本,簡稱COGS
相較於營收而言,營收指的是顧客購買商品的價格總和,而銷貨成本則是企業為了銷售這些商品所付出的成本。

然而銷貨成本不一定每家企業都會有,有些會是以營業成本或服務成本等字眼顯示,視企業性質。
例如:製造業或者零售業最常出現COGS,因為其性質是買進原料,加工,直接勞力成本,工廠管銷..等等。
因此這個數字對於製造業的影響最為重要,因為直接影響獲利數字。
零售業更是如此,其COGS經常佔據營收的70%以上(如Walmart 75%、Costco:86%),而這兩種行業的COGS通常只包含貨物成本與運送成本。

損益表(上)先談到這邊,待續…

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追日Gucci

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