[基礎教學]哪裡才能查詢到長期的股息資料呢?

    會寫這篇文章,是因為最近有位版友Titan提到他也和我一樣是個熱愛配息及長期持股投資的投資人,但找不到企業長期配息的資料,因此私訊向我詢問。
我雖然已簡單的回訊給他,卻也讓我想到,他的問題想必也是多數版友的疑問,因此才想是應該好好的整理一下。

我將介紹三個實用的網站,分別是Morningstar,GuruFocus,Divedend.com

Morningstar:
    晨星美國是我用的最多的網站,不論是ETF或者個股,幾乎什麼資料都有,雖然資料齊全,然而都是文字的,比較沒有圖表或是視覺化的功能,但如果只是查資料,大概可以滿足9成的需求了。
接著來看這次的重點股息(Dividend)的資料,切換到上方Key Ratios分頁,即可查到近10年的股息資料,TTM(Trailing twelve Month)則表示最近12個月總和。

    同時可以看到其他10年的資料,如營收,毛利率%,營業收入,營利率,淨利,EPS,股息,配發率,流通股數,每股淨值,自由現金流…等。
在其他頁籤還有相當多資訊,然而此篇文章僅具焦在股息,其他功能請先自行探索囉!
GuruFocus:
    多了一些圖表與視覺化的顯示方式,如首頁這些紅紅綠綠的Bar,可以比較清楚的可以看出該企業目前與(左bar)與同產業比較以及與自己10年的平均(右bar)。 
不過今天的重點在於股息(Dividend),所以暫不多做其他介紹,版友們可以自己先好好探索一番。 

接著來看這次的重點股息(Dividend)的資料,點擊上方Dividend分頁。
最上方出現的是股息基本資料,
依序為目前殖利率2.8%,
配發率40%(溫和在30~50%)是比較恰到的水位,除了REITs與MLP的公司架構,被要求配發90%以上的獲利換取低稅外。
5年的殖利率年化成長12.9%,
5年的成本殖利率:這個是什麼意思呢?
意思就是假如該企業的股息不斷連年成長的話,以成本換算,5年後殖利率會變為4.97%,
舉例,假設5年前,成本30,股息為0.9,殖利率3%,5年後股息成長為1.2,那麼成本殖利率就是1.2除以成本30等於4%,這也是熱愛價值投資之股息成長的魔力。
最後是Walmart在過去3年平均買回庫藏股的比率2.3%。

    在此,我順便解釋一下什麼是年化報酬或者年化成長率說的簡單一點就是複利
為這個觀念在面臨金融商品或是保險時都非常重要,也會不斷的出現在我的文章當中,不希望造成混淆。

    舉個例子,假設10年獲利從10到20,報酬為100%,常會使用錯誤的報酬100除以10年等於平均報酬10%的算法。
    然而使用年化報酬,才能讓不同商品做比較,如拿ETF報酬與一年期定存相比,或者A ETF 與B ETF績效相比。
    從表中看到年化報酬,其實是7.18%,這也是72法則的由來,年化報酬率7.2%時,能讓資產成長1倍。


再舉個實例,兩檔ETF報酬如下:
A ETF 5年報酬80%
B ETF 10年報酬130%
 
嗯!!誰的績效比較好呢?是A嗎?
從表中可清楚看到結果。

    
拉回話題,繼續下半部介紹
左上表格,為近1,3,5,10年的股息年化成長,這個表格各位應該感到熟悉,因為每每出現在我的價值投資獵人的系列文章當中。 
左下表格,則是股息發放紀錄,以Walmart百貨為例,可以看到1984年至今的每筆紀錄。
右上表格,EPS與每股配息的圖表,足以看出,股息是否來自於充足的獲利以及能否持續
右下表格,配發率是否溫和的在30~50%,既嘉惠股東,又能保持企業投資以維持成長動能。

Divedend.com:
首先,上半部出現的是股息基本資料,
依序為殖利率,每股年度配發金額,配發率,連率股息成長年數,
下半部則是下次除息日期與距離除息天數 ,藍色的Pay Date指的是8月5號剛除完息,而現金會在9月8號進到帳戶。

接著下張圖,上半部不需介紹就是近20年走勢圖,下半部則是本次重點近20年股息配發的圖表。

第三張圖為年化股息成長率
然而,有時後這些免費的網站多多少少會將以往免費的功能或資料,改為收費。
因此像是圖中橘色的遮蔽處,現在都看不到了,包含上表近10年以及15年的年化股息成長率,以及下表每年的股息成長率,現在都自己key進Excel算,雖然有些可惜,但影響到也不大。

最後一張圖為歷史每季的配息紀錄,除了Quarter的每季配息外,有時會看到Payout type寫Special則表示為加發,不包含在季配息中。
Expand按鈕,則可以展開顯示近20年的每筆記錄。

結語:
以上介紹的三個都是我使用頻繁的網站,如上所述各有所長,因此我都是混合著用,而晨星則是我用的最多的一個,假如只是要查一些數字的話,足以滿足我多數的需求,接著就是研究企業財報與簡報並了解我想投資的企業,殖利率不代表一切,高絕對不等於好,歷史紀錄也不等於未來報酬。

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追日Gucci

我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業,
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