2023美股存股推薦》13年賺23倍，用這10檔股息成長股就夠了，股息價差兩頭賺!

股息成長為什麼這麼重要?

因為股息成長，表示公司或不不斷上升，且公司的現金流也越來越多，才能不間斷且年年成長股息。
因此，看到股息可以不斷成長，便是相當好用來評估公司是否

• 有競爭優勢與護城河
• 歷經多次景氣循環仍屹立不搖的能力
• 財務體質強健

的最好指標之一。

而且因股息不斷成長，成本殖利率(Yield on cost)也會不斷攀升。
💡成本殖利率 = 當年股息/購買成本。
因此，當年股息年年上升，且持有時間夠長，成本殖利每年都以複利加乘越來越快。
即使初始殖利率低，但股息成長率高，幾年之後也能追上高殖利率(高股息)的公司，且價差爆發的空間更大。

如下圖顯示，股息自我成長有複利，加上股價價差年化的複利，總和形成年化報酬。

股息與價差各有其複利效果，便會發展出如下圖所顯示般，你將擁有"雙重"複利引擎。

如果再將股息再投入(DRIP)一併考慮進去，那麼變多的股數，
會讓股息與股價價差的金額再提高一個層次。

股價要能保護股息才是好的存股標的

假如公司殖利率很高，但羊毛出在羊身上。
公司的資源是有限的，當公司殖利率過高，一來表示投資動能不足，二來股息發放也難有持續性，更別談股息成長了。

假如你想要擁有持續成長的現金流投資組合。那麼股價要能保護股息，才能領得久又領得好。

以嬌生為例，股價與股息同步成長，有股價價差的股息才有意義。

別忘了投資總報酬等於股息加上價差，不該只把目光鎖定在股息上面，更應放寬視野在公司是否保有競爭力與公司是否獲利越來越多上面。

我們其實都深深知道，美國企業，擁有全世界最充足的資金，最優異的人才，與最多世界一流的國際級企業。因此，採用美股存股，更能大大增加你同時賺到股息又賺到差價的機會。

股息成長的報酬更好，風險卻更小

股息成長的報酬最好，每100美元變成 11,346，對照不配股息的公司僅有844，兩者差異甚巨。

其餘線條由上至下依序為

所有配發股息的公司

S&P500

股息恆定的公司(股息不成長)

不配發股息的公司

砍股息或終止股息的公司

從上數據中除了能得知股息成長股的報酬優於其他族群之外。還能看讓我們清楚看出高風險與高波動並不會帶來高報酬，這點在投資最重要的事一書當中亦被提及。高波動只能保證，你的帳戶會坐雲霄飛車，讓投資報酬變得更加不穩定，卻不能帶來更高報酬。

下圖清楚顯示出，年化報酬最高的股息成長為最高的 10.4%，風險(標準差)16.1%最低。
反觀不配發股息的公司，年化報酬僅 4.5%，但標準差卻是更高的 22.2%。

報酬與標準差(風險)矩陣圖

下圖的 X軸為風險(標準差)，Y軸為年化報酬率。因此股息成長的風險更低，報酬更好。

股息君王對照 S&P500的風險與報酬

額外附上股息君王對照 S&P500 的回測資料。
股息君王指的是，股息成長超過50年的公司，目前有35家，這是股息成長公司中最頂級的榮耀。

當然，你不需要全部以股息君王作為投資組合。
因為公司品質越高，體質越穩健，股息成長率相對就會越慢，魚與熊掌難以兼得。

如前述提到，股息成長率同樣重要，因此你必須做出取捨找到平衡。
你可以自由地根據你的投資屬性，來分配股息成長年數高一點的公司與股息成長率高的公司。

首先是 Total 報酬的部分如下:
股息君王為 5,380%
S&P500為 2,290%

接著是最大跌幅，股息君王(紫線)明顯相對抗跌許多。

最後是兩者比較表，
股息君王在年化報酬、最大跌幅、標準差與夏普比率都表現較好。
這些成熟的老牌公司，並沒有老態龍鍾。
反而因為公司護城河堅固，體質強健，而穩健地邁步向前。

股息成長投資適合誰?

相較於ETF資產配置的儲金法，股息成長投資屬於金流投資法。
股息就宛如養了許多下金蛋的金雞母，金蛋孵化後會再長成金雞。
透過自體不斷循環，形成源源不絕多世代的金流水庫。

假如建構持續成長的現金來來支付生活是你的目標，同時你想根據自己的投資屬性，客製化出專屬於你的財務目標與風險容許值的投資組合。那麼股息成長投資就適合納入你的投資組合中，甚至成為主力之一。

此外，你要對於了解一家公司充滿好奇心，因為了解一家公司就等於認識了一個產業與一種商業模式。投資一家公司的心情就該等於持有一家實體公司的一小部分。
我的許多學生包括我自己，都認為投資不只是達成財務目標的工具，更是滿足自己求知慾的手段。因為研究一家好公司的過程，可以拓展我們的視野，並磨練我們獨立思考的能力，並滿足了我們對知識的渴望。

因此我完全不投資ETF，因為投資對我而言不只是一組股票代號，更是我生活樂趣的泉源。但並不代表我反對 ETF，相反地我始終很推崇周遭朋友與新手，應該先從被動式指數化 ETF 來建構投資組合，行有餘力再慢慢拓站各樣投資方式，最後將其融合成屬於你的一道菜。

股息成長投資的公司哪裡找?

你可以參考這篇文章教學 : 股息成長完整清單 CCC List下載連結換啦，來免費索取750家股息成長的公司清單，同時還附帶大量財務數據，供你做成自己稱手的選股器。
美股當中有8,000家公司，還記得上面我提過，只有最好的公司才能夠連年成長股息嗎?
而這750家公司，等於已是美股中最精華最優秀的10%公司。
你從中找到好公司的難度已大大地減低90%，當你把目光放在這些已有長遠賺錢歷史的公司時，投資成功的機率將大幅提高。

Top10股息成長股 報酬回測VS S&P500 ETF(SPY)

儘管過去報酬不代表未來報酬。
相較於還處於虧損或不穩定階段的成長股。這些公司都是目前首屈一指的龍頭績優公司，屬於成熟型階段公司。因此穩定度相當高，我們有理由相信這些公司的未來，可以表現得與過去差不多的水準，這也讓回測數據也顯得更有參考價值。

1.報酬比較

2011年初投資1萬美元，最終價值差異(有使用股息再投入)。

本文介紹的 Top 10股息成長股終值 : 230,124，年化報酬 : 24.94%，成長23.01倍。
S&P 500 終值 : 59,096，年化報酬 : 13.45%。

除此之外，單年度最佳報酬59％對照S＆P500僅有32％，Top10 遙遙領先。

再來看看，衡量報酬風險比的常見指標，Sharp Ratio與 Sortino Ratio，也是 Top 10股息成長股領先。
PS. Sharp Ratio 與 Sortino Ratio 都是衡量每分風險獲得多少回報，越高越好。

至於標準差(Standard Deviation)，其實兩者的標準差都很低，儘管Top 10股息成長的標準差略高於SPY，但差異非常小。然而在公司家數上，Top10股息成長投組只有10檔個股，相對SPY有則有500家大市值的公司，本來就比較吃虧，能有如此低的標準差已是難仍可貴了。

2.波動比較

MDD(Max Draw Down)最大下跌幅度 : Top 10 股息成長股同樣領先，其最大跌幅為 -16.96% 對上 S&P500的-19.43%。
且SPY比較多次單獨出現超過5%以上的回檔(紅圈處)。

30%股息稅又如何?

先說結論 : 別為了一顆股息稅的"樹"，放棄整片股息成長的"森林。

在最開頭，我提到了股息成長來自於公司獲利上升。
當公司獲利上升時，股價隨之水漲船高，造就了股息與股價兩頭賺。
股息越來越多，雖值得開心，但資本利得反而是投資人更該在意的事。

如下面計算的案例。
你要為了 24,469* 30% = 7,341元的股息稅，放棄了獲取100,627 + ( 24,469 - 7,341 ) = 117,755的機會。
豈不是得不償失，因小失大嗎??

------
這個概念就類似去年(2022年)令人稱羨的長榮海運員工。
以40個月的年終150萬計算，加上50萬年薪，因此要多付出18萬的所得稅。
但你會因為不想繳這18萬的所得稅，而放棄150萬的年終嗎?

在換個更貼近生活的例子，你現在可能月薪3萬，不用繳所得稅。

難道你會說，我不想要月薪10萬年收百萬，因為你怕繳太多稅。你都還沒賺這麼多，也沒領到一座山的股息，就先在擔心稅繳得太多，會不會太過杞人憂天了？

前言介紹

以上介紹了許多股息成長投資的基本概念後。
相信你已經知道，存股不該追逐高殖利率(高股息)，而該專注在股息成長率上面。
因為股息成長率高的公司，除了每年收到的股息成長快速外，股價價差的空間也會大。
如此才能股息與價差兩頭賺，而股息也才會收得安穩。當時間拉長時，美股存股反而能為你帶來更高的報酬。

這篇文章的部分內容取自 Sur eDividend的這篇文章The Top 10 Dividend Growth Stocks for Young Investors，10檔適合年輕人的美股存股公司，雖然目前殖利率低，但股息成長率快的公司文章來翻譯給大家。（PS.我有取得 Sure Dividend的授權!）
假如你不急著馬上需要股息支付生活，你可能才30-40歲，仍處於在職階段。
那麼你有時間慢慢一邊等待股息成長，一邊等待股價上漲，讓複利效果幫你累積大筆獲利。

以下將開始這10家公司的簡介，相信你一定能從中找到你能力圈內的好公司!!!

本文中的10隻股票向股東支付股息，並可能產生每年10%或更多的兩位數股息成長。

股息股一般可以分為兩組。第一組由高殖利率(高股息)股票組成。例如電信和公用事業，它們通常提供更高的股息殖利率，達到4%以上。他們的高收益率很有吸引力，但權衡是他們往往股息成長率較低。有時，他們的股息成長幾乎無法超過通貨膨脹。

第二組由股息殖利率較低的股票組成，約在2%左右，但股息成長率很高。這些公司通常配發率較低，以便他們可以投資於業務以讓公司成長更快。另一方面，他們可以每年將股息提高10%或更多。

尋找高品質股息成長超過10%的股票的投資者應該查看我們的2023藍籌股名單，這些股票都已連續至少10年提高股息了。

您可以通過點擊以下連結下載 260多家藍籌股的完整清單（以及重要的財務指標，如股息殖利率，本益比和配發率）：

• 以下連結必須為Sure Dividend訂閱用戶才可下載

點擊這裡立即下載所有藍籌股的免費清單，以及重要的投資指標

殖利率較低的股息成長型股票可能不會吸引退休的投資人，因為這類投資人現在想要更多的現金收入，然而這些公司卻非常適合具有較長投資時間的年輕投資人。

隨著時間的推移，從長遠來看，這些低殖利率股票的投資組合實際上可以產生更高的股息收入，因為它們的股息成長率很高。

本文將討論適合年輕投資者的前10大股息成長股。

Top10股息成長股#10：Sherwin-Williams 宣偉公司 (SHW)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Sherwin-Williams(SHW) 投資價值從 1萬美元成長至 63萬美元，年化報酬率 15.32％。

👉首先補充說明一下Simply Safe Dividend 的 Dividend Safe Score：

Simply Safe Dividend 的安全評分， 通過分析最重要的股息指標來預測整個經濟周期的股息風險，包括：

• 配發率
• 債務水平與利息覆蓋倍數
• 經濟衰退時的表現
• 股息持續性
• 產業循環週期
• 自由現金流產生能力
• 分析師前瞻前景預測

以下則為分級制度 :

如 81-100 分表示，非常安全，幾乎不可能砍股息。

宣偉公司是北美最大的油漆和塗料製造商。該公司通過批發商和零售店（包括超過 4,900 家公司經營的商店和設施的連鎖店）以宣偉的名義向 120 個國家分銷其產品。

該公司還生產Dutch Boy，Pratt&Lambert，Minwax，Thompson's Waterseal，Krylon，Valspar（2017年收購）和其他品牌。

資料來源：投資者簡報

即使冠狀病毒大流行嚴重影響了經濟，2020年也是宣偉公司的又一個成長之年。SHW 在2020 年的銷售額為 183.6 億美元，與2019年相比增長了 2.6%。2020年調整後每股收益為 24.58 美元，較2019年成長 16.4%。

2021年繼續成長，Sherwin–Williams 第二季度收入為 53.8 億美元，與 2020年第二季度相比成長了16.9%。這一結果是由美洲集團成長 22.6% 和高性能塗料集團成長 41.3% 所推動的，這遠遠抵消了消費品牌集團的下降。調整後每股收益為 2.65 美元，而 2020年第二季度為 2.37 美元。

我們相信，宣偉公司有能力在整個經濟周期內實現 8% 的年化收益成長。成長可能來自幾個因素，包括通過公司現有商店的銷售額增加而擴大收入，以及獲利率提高和股票回購。在過去十年中，該公司在外流通的股數減少了約 20%。

此外，收購是宣偉公司增強其影響力的一種方式，最近的威士伯交易就是一個很好的例子。
宣偉公司是股息成長型投資股票的一個很好的例子。該公司在 2月份將股息提高了 23%，並且是股息貴族名單的成員。

Top10股息成長股#9：Costco 好市多 (COST) 

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Costco(COST) 投資價值從 1萬美元成長至 76萬美元，年化報酬率 16.07％。

Costco 目前的股息殖利率僅為 0.7%，遠低於標準普爾500指數約1.3%的平均殖利率。 然而，Costco 是一隻比當前殖利率更有吸引力的股息成長型股票。今年早些時候，它帶來了13%的股息成長。這是自 2004 年開始派發股息以來，它保持每年將股息增加10%以上的紀錄。

而且，Costco 有時會支付特別股息，包括 2020年11月每股 10 美元的特別派息和 2017年每股 7.0 美元的特別股息。

你可能聽說過零售業已死，但Costco已經證明了這一點是錯誤的。即使在競爭激烈的零售環境中，它仍在繼續成長。

Costco 於 2021年5月27日公佈了第三季度收益，其業績在頂線和底線均遠超預期。總銷售額增長21.7% 至 444 億美元，較去年第一季度的 365 億美元大幅上升。

對於截至第三季度結束的36週期間，銷售額成長了 17.7%，達到 1,306 億美元，高於去年同期 36週的 1,110 億美元。第三季度的會員費從 8.15 億美元上漲至 9.01 億美元。

會員成長推動了更高的會員費，這是 Costco 收入基礎的重要組成部分。例如，上個季度會員費上漲了 4%。續訂率繼續保持強勁，上個季度在美國和加拿大的續訂率為 90.2%。

而且，Costco 已經投資了自己的電子商務業務。Costco 繼續投資於成長計劃，以跟上不斷變化的零售環境。兩位數的盈利成長應該允許高股息成長率，以及偶爾的特殊股息。

Top10股息成長股#8：Mastercard 萬事達卡公司 (MA)

2007年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Mastercard(MA) 投資價值從 1萬美元成長至 40萬美元，年化報酬率 25.91％。

萬事達卡是電子支付領域的全球領導者。該公司與全球 25,000 家金融機構合作，提供電子支付網絡。萬事達卡有近 30 億張信用卡和簽帳金融卡在使用中。

收入成長 36.4% 至 45 億美元，比預期高出 1.3 億美元。調整後每股收益為 1.95 美元，高於去年調整後每股收益 1.36 美元，也比分析師預期高出 0.25 美元。總美元交易量成長了 33%，達到 1.9 兆美元。

資料來源：投資者簡報

美國的成長率為34%，而世界其他地區成長了32%。跨境交易量成長了58%，相較於過去三個季度分別下降了17%、29%和34%好像許多。 卡片花費金額則攀升36%，授權與清算交易量上升 41%，卡片使用量上升 8% 至 28.5億。

調整後的營業獲利率減少了 70 個基點至 53%，該公司在第二季度以 370美元的平均價格回購了460萬股股票。萬事達卡目前尚有董事會通過的的64億美元股票回購授權未使用，占其市值的1.7%。

作為電子支付領域最大的公司之一，萬事達卡可能會受益於越來越多地使用簽帳金融卡和信用卡作為商品和服務的支付方式。

在過去五年中，萬事達卡每年增加將近 20% 的股息。由於2021年的預期股息配發率為約 22%，因此還有很大的空間繼續實現兩位數的股息成長。

Top10股息成長股#7：Visa Inc. (V)

2009年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Visa(V) 投資價值從 1萬美元成長至 19萬美元，年化報酬率 23.43％。

Visa 的股息殖利率非常低，為 0.7%。股息殖利率低於 1% 可能會讓專注於高股息收入投資人放棄將其納入投資組合中。

然而，即使是很小的股息殖利率也可以隨著時間的推移成長到高收益，特別是考慮到 Visa 的高股息成長潛力。

在過去五年中，Visa 的季度股息平均每年增加約 20%。按照這個速度，Visa的股息大約每 3.5 年翻一番。

Visa 巨大的競爭優勢和強大的品牌使如此高的股息成長成為可能。考慮到這一點，華倫·巴菲特擁有1,050 萬股 Visa 股票也就不足為奇了，這是巴菲特最高品質的持股之一。

您可以在此處查看巴菲特前20大股票的完整清單。

Visa 是全球支付行業的巨頭。Visa 品牌的卡和支付產品每年為全球支付量帶來超過 6兆億美元的收入。該公司有多種收入來源，如下所示：

資料來源：投資者簡報

Visa 的基本背景非常強大。在最近一個季度，Visa 報告的凈收入為 61 億美元，調整後凈收入為 33億美元，調整後每股收益為 1.49 美元，分別成了 27%、39%和41%。

這些業績得益於支付量成長 34%，跨境交易量成長 47%，處理交易成長39%，因為該公司受益於全球經濟重新開放。本季度，Visa 以股票回購和股息的形式向股東返還了 29 億美元，剩餘 77 億美元的回購授權。

Visa 的成長源於從現金轉向更廣泛的支付方式。消費者正在使用移動支付技術，並且不願意攜帶現金。有充分的理由去現金化，因為實體貨幣可能會丟失或被摧毀。

Visa最近一次 6.7% 的股息成長比平常要小一些，這是由於大流行的持續影響。但是，該公司的 5年股息複合年成長率為 20%。憑藉非常低的配發率和高盈利成長潛力，Visa可以繼續每年增加 20% 的股息。

Top10股息成長股#6：Lowe's 勞氏公司 (LOW)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Lowe's(LOW) 投資價值從 1萬美元成長至 78萬美元，年化報酬率 16.17％。

Lowe's Companies 是美國第二大家裝零售商（僅次於Home Depot）。該公司在美國和加拿大經營著2,200多家居家修繕和五金店。

Lowe's 報告了強勁的第二季度業績。淨銷售額增長 1% 至 276 億美元。在美國的銷售額同比下降2.2%，但在過去兩年中成長了 32%，攤薄後每股收益同比成長 14%。

來源：資訊圖

Lowe’s 成功的另一個關鍵是其蓬勃發展的電子商務平臺。這是像 Lowe's 這樣的成功零售商與許多報告虧損或倒閉的零售商之間的關鍵區別。Lowe's 與電子商務熱潮一起受益。

Lowe's 在規模和品牌力量方面享有競爭優勢，因為它與 Home Depot 處於雙寡頭壟斷狀態。兩家公司都沒有大幅擴大門店數量，也沒有對價格戰感興趣。兩家公司都保持高利潤，因為美國的家裝市場足夠大，讓兩家公司都能取得成功。

今年5月，Lowe's 的股息增加了 33%。該公司已連續 50 多年增加股息，貴為股息之王的名單之列 。

如果對股息成長公司有興趣，你還可以參考：

Top10股息成長股#5：Starbucks 星巴克公司 (SBUX)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Starbucks(SBUX) 投資價值從 1萬美元成長至 195萬美元，年化報酬率 19.89％。

星巴克於 1971 年在西雅圖的派克市場（Pike Place Market）開設了第一家門店，現在在全球擁有近33,000 家門市。該公司以星巴克（Starbucks）的同名品牌運營，但其產品群組中還擁有Seattle’s Best Coffee、Teavana、Evolution Fresh 和 Ethos Water 品牌。該公司的年收入超過 250 億美元。

2021年7月27日，星巴克公佈了截至 2021年6月27日的 2021財年第三季度業績 (星巴克財年結束於9月30日)。本季度，該公司的凈收入為 75 億美元，與 2020年第二季度相比成長了 78%。全球同比銷售額成長 73%，這得益於交易量成長75%，但被每筆平均消費下降 1% 所部分抵消。

調整後每股收益為 1.01 美元，而去年同期虧損為 0.46 美元，因為星巴克應對了大流行。 本季度，星巴克凈開了352家新店，使全球門店總數達到 33,295 家，其中 51%為直營店、 49%是加盟店。

星巴克還更新了其 2021 財年的指引，預計全球同比銷售額成長 18% 至 21%(原預估為18%~23%)，並重申了約 2,150 家新店開業。此外，公司目前預計收入為 291 億至 293 億美元(原預估為285億美元~293億美元)，調整後每股收益為 3.20 美元至 3.25 美元（原為 2.9 美元~3.0 美元）。

星巴克在 2020年9月將股息提高了 10%，考慮到去年冠狀病毒大流行的挑戰性，這令人印象深刻。預計 2021年的配發率約為 56%，預計每股收益每年成長 9%，星巴克可以繼續每年至少提高 10% 的股息。

Top10股息成長股#4：Home Depot 家得寶 (HD)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Home Depot(HD) 投資價值從 1萬美元成長至 59.9萬美元，年化報酬率 15.12％。

家得寶成立於 1978年，從那時起已發展成為一家家裝零售商，在美國、加拿大和墨西哥擁有近2,300家商店，年營收約為 1,320 億美元。

家得寶在過去十年中取得了出色的成長，這是由於強勁的住房市場和消費者越來越希望投資房屋裝修和改善。該公司還以出色的股息成長回報了股東(如下圖)。

資料來源：投資者簡報

在上述八年期間，家得寶以平均每年約 20% 的速度增加股息。我們預計未來五年每股收益將成長9%，因此10%的年度股息成長是合理的估計。

對家裝裝修的空前需求持續到2021年，家得寶將繼續在這一勢頭的基礎上繼續發展。

在最近一個季度，家得寶的銷售額成長了 8%，同比銷售額同成了 4.5%。攤薄後每股收益成長 12.8%，原因是收入成長伴隨著股票回購。

家得寶預計 2021年的配發率為 50%，這使得股息高度安全，並有很大的成長空間。

Top10股息成長股#3：Nike Inc. (NKE)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

NIKE(NKE) 投資價值從 1萬美元成長至 114萬美元，年化報酬率 17.71％。

Nike是一個非常強大的企業。它的品牌實力使其能夠獲得定價權，為其鞋子和運動服裝收取高價。這導致了持續的成長和高資本回報率。

Nike是全球最大的運動鞋、服裝和設備製造商。同名品牌是世界上最有價值的品牌之一。該公司的產品主要集中在六個類別：跑步、籃球、喬丹品牌、足球、訓練和運動服。Nike 還擁有 Converse (匡威)和 Hurley (赫爾利)。該公司在2021財年的銷售額為 445 億美元。

2021年6月24日，Nike 發佈了截至 2021年5月31日的 Q4 和 2021財年業績。本季度，營收為 123億美元，與2020年第四季度相比成長了 95.5%，因為 COVID-19導致商店關閉與業績不佳。

Nike本季度公佈的利潤為15.1億美元或每股0.93美元，而2020年第四季度的虧損為 7.9 億美元或每股 0.51美元。

Nike全年收入為 445 億美元，與2020財年相比成長了 19.1%，反映了所有地區的成長。Nike Direct銷售額為 164 億美元，同比成長32%，這得益於Nike的線上銷售的l 64% 高速成長。淨利潤為 57.3億美元或每股 3.56 美元，而之前為 25.4 億美元或每股 1.60 美元。

Nike預計強勁成長將持續到 2025 財年，該公司的前景包括高個位數至低兩位數的營收成長，以及每年中高的雙位數每股收益成長。

如此強勁的成長很容易實現兩位數的股息成長。2020 年對全球經濟來說是非常困難的一年，但Nike在 2020 年將股息提高了 12%

Nike目前的股息殖利率僅為0.7%，但它通過強勁的股息成長彌補了這一點。Nike 已連續19年增加股息，使其成為股息實現者。在過去五年中，Nike每年將股息提高約 11%。

Top10股息成長股#2：Microsoft Corp. 微軟公司 (MSFT)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Microsoft(MSFT) 投資價值從 1萬美元成長至 156.9萬美元，年化報酬率 18.99％。

微軟開發、製造並向企業和消費者銷售軟體和硬體。其產品包括作業系統，Business軟體，軟體開發工具，電玩遊戲和遊戲硬體以及雲端服務。

相關：五大遊戲股票。

該股的殖利率低於1%，但它通過強勁的股息成長彌補了這一點。 2020年 9 月，微軟將股息提高了 10%，連續第 19 年增長。

2021年7月27日，Microsoft 公佈了截至 2021年6月30日的 2021 年第 4 季度和 2021 財年業績。本季度，該公司的收入為 462 億美元，與2020年第四季度相比成長了 21.3%。

智慧雲部門以 30% 的收入成長領先。

資料來源：投資者簡報

生產力和業務流程、智慧雲和個人計算分別成長了 25%、30% 和 9%。 Azure是微軟的高成長雲平臺，以每年51%的速度成長。 淨利潤為 165 億美元或每股 2.17 美元，而2020年第四季度為 112 億美元或每股 1.46 美元。

微軟這一年的收入為 1,681 億美元，與 2020年相比成長了 17.5%。調整後的凈利潤為 607 億美元或每股 7.97 美元，而 2020年為 443 億美元或每股 5.76 美元。

微軟的雲業務正在快速增長，這要歸功於Azure。Azure 幾年來一直在大幅成長。微軟的 Office 產品系列多年來一直是低成長的搖錢樹，在微軟將其商業模式轉向 Office 365軟體 (軟體即服務(SaaS))系統之後，也顯示出強勁的成長率。

微軟由於其變動成本低，微軟應該能夠在可預見的未來保持穩定的盈利成長率。
微軟強勁的資產負債表也支援其股息成長。其 AAA 級資產負債表使其成為低風險業務。 截至最近的季度報告，微軟持有 1,303 億美元的現金和證券，1,844億美元的流動資產，3,338億美元的總資產，而流動負債為 887 億美元，總負債為 1,918 億美元。

Top10股息成長股#1：Apple Inc. 蘋果公司 (AAPL)

1994年～2023年回測數據對照S&P 500 ETF (SPY)

Apple(AAPL) 投資價值從 1萬美元成長至 664萬美元，年化報酬率 25.04％。

排名第一的是蘋果，是世界上最有價值的品牌。據《富比士》報導，僅蘋果的品牌價值就超過 2,400億美元。

不僅如此，蘋果的盈利能力非常高，具有高成長率和出色的資產負債表。這家科技公司設計，製造和銷售 iPhone，iPad，Mac，Apple Watch 和 Apple TV 等產品。 它還具有服務業務，包括音樂，應用程式和訂閱。

2021年7月27日，Apple 公佈了截至2021年6月26日的 2021 財年第 3 季度業績 (Apple 的財年於9 月的最後一個星期六結束)。本季度 Apple 的收入為 814 億美元，與 2020年第 2 季度相比成長了 36.4%。

產品銷售額成長 37.4%，其中iPhone (佔總銷售額的49%)，Mac，iPad和可穿戴設備，家居和配件分別增長了 49.8%、16.3%、11.9%和36.0%。 服務銷售額成長了 32.9%，占本季度所有銷售額的21%。淨利潤為 217 億美元，2020年第二季度為 113 億美元。每股收益翻了一番，達到 1.30美元，而去年同期為 0.65 美元。

消費者排隊購買蘋果產品，並願意每年為它們支付更高的價格。這種客戶忠誠度是投入巨大研發資源的結果。

展望未來，投資者可以期待定期發佈的產品，例如新款 iPhone 的發佈。這將是蘋果的主要的成長催化劑，因為 iPhone 是迄今為止最重要的產品。

該股目前的殖利率低於 1%，因為其股價在過去幾年中飆升。但預計2021年的配發率僅為15%，蘋果應該會繼續成為一隻出色的股息成長型股票。

總結

股息殖利率低的股票可能不如股息殖利率高達 5% 以上的股票那麼有吸引力，但投資者不應該僅僅因為殖利率就避免購買它們。對於每年將股息提高10%-20% (或更多) 的股票來說尤其如此。

年輕投資者更應盡可能多地投入資源進行長期投資。

憑藉如此高的股息成長率，隨著時間的推移，該名單上的股票最終可以提供比高職利率股票更高的收入。如果有足夠的時間，投資者實際上可以從股息成長型股票中獲得更高的收益率。

因此，這10隻股票應該對希望建立股息成長投資組合的年輕投資人具有吸引力。感謝您閱讀本文。請將任何反饋、更正或問題發送給 [email protected]。

PS.這篇文章部分內容由 AI 協助完成。

Gucci的股息成長投資 Youtube介紹影片

看完文章後，如想更深入了解股息成長投資的話，
可以延伸觀看我之前參加 Smart 雜誌的 Youtube 節目來學習更多。
上集:

下集:

祝你學習愉快，讓我們一起享受美好的投資旅程，讓投資成為拿回你人生選擇權的最佳助手。

如果這篇文章對你有幫助，可以幫我在下方拍 5 個手，讓我得到你的反饋，支持我繼續寫出更多好文章！

[免責聲明]

本資料僅供意見參考使用，不得作為任何金融商品推介買賣之依據， 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊，但不保證資料完整性， 如有遺漏或偏頗之處，請瀏覽人士，自行承擔一切風險，本評論不負擔盈虧之法律責任。

其中所出現的個股標的僅作為分析使用，並無意圖引介任何人至美國券商開戶，亦無意圖向任何人推薦投資標的，您仍需靠自身勤勉地研究後再做投資決策。此外本人與文章所提及的企業亦沒有商業往來與擔任任何該企業職務。