Hi Buffet ,
你上週過得好嗎?
上上週因為沒什麼交易，所以集結兩週交易日誌一起寫。
本週週報，將看到我被雙巴的過程。🤣
先看一下 SPY 在過去 2 週的走勢，同樣延續空頭市場暴漲暴跌的特性。
因是常過於緊繃，對於好壞消息的解讀總是特別敏感。
還記得 Gucci 在 1031 的週報總結提到，假如下週(圖中10/31處)多頭續攻，我會開始加一些多方部位。
從圖中可以看到，在短短兩週，便從多>轉空>又再轉多。如再往前看兩~三週，其實走勢(或說反彈)也是變來變去。
儘管我一直按照 SOP 交易，採取動作的速度也刻意放緩(避免貼盤面)，仍難逃虧損。
然而，投資本來就不可能把把賺。且遵守紀律、作對的事，並不表示短期不會賠錢。
但我知道這是一套可以長期賴以為繼的策略，只是長期勝利的過程還是會常遇到小顛頗。
因此，即使之後再遇到同樣訊號，該進場該出場，我還是會按照SOP執行。
不會因為上一筆單賺錢還是賠錢，而決定下一筆單該怎麼做。
投資最怕，見機行事，隨機地仰賴心情，包括恐懼與貪婪。
本週重點 Highlight :
走勢多空轉換快速，遵守紀律仍難逃雙巴。
持續補多單，目前空多比例為 2:1。
為什麼我喜歡風險鎖住的策略?
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以下為 10/31~11/11 的交易 Highlight
DGI 股息成長投資
上週沒有現股交易。
因為我買進的DGI都是高品質的公司，預計持有的時間是無限。
當然這不表示我永遠不會賣出，只是買進的目的不是為了在獲利時賣出，而是讓該資產持續創造收入。
我不是快速買賣股票賺價差的交易者。因此，我只會在很好的機會時才會出手，而這種好時機並不常見。
或是為了特定目的，例如第一篇週報的VFC以及上週的WMT，為了做CC。
因此，這個買進現股的區塊就會經常留白，所以我額外附上近一週，宣布股息成長的精選公司。
實際成長的公司數量遠不只這些，我只挑選較為知名與股息成長年數夠長的公司。
上週成長股息的公司當中，比較知名的公司如下:
曾寫過介紹(分析)文章的話，我會附上部落格連結。
文章連結較長，只是因為早期文章的網址我用了中文而導致的，並非是危險網站或釣魚網址。
本週可以看到相當多股息成長多年的企業，依舊給出相當優渥的股息成長，包括像是 ADP、AFL、ATO。
上週與上上週成長股息的公司中，比較知名的企業為 ADP、AFL 與 EMR，這三家公司也是我的 DGI 投組中的持股。
附上三家公司的基本介紹:
🔹自動資料處理公司(Automatic Data Processing，股號:ADP)- 是世界最大的人力資源管理公司之一，常見的非農數據、初次請領失業金、就業人口...數據。
https://www.guccidgi.com/2020/03/dividend-aristocrats-202003/
🔹美國家庭人壽保險（Aflac Incorporated，股號:AFL）
https://www.guccidgi.com/2021/01/top10-dividend-stock-202101/
🔹愛默生電器 (Emerson Electric，股號:EMR)
https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E8%89%BE%E9%BB%98%E7%94%9F%E7%94%B5%E6%B0%94%E5%85%AC%E5%8F%B8
*當股息成長幅度大於7%時，數字會以粗體綠字表示
*黃底表示較為知名的公司
美股選擇權
10/31
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## SPY Put Credit Spread
原合約 : Dec SP 352 + BP 338
在10/28 打到 50% Profit Target Rule 停利出場，故換倉維持多方力道。
型態上，10/28 帶量突破 9/21 高點，也站穩支撐平台，加上多項指標顯示為多，判斷將維持多方力道。
因此，開新倉，維持多方力道，且口數再多+1。
不過更大的壓力在400~410附近，需要時間整理。
Delta ⇒ SP : 0.263 ; BP : 0.160 (Dec SP364 + BP 350)
IV Rank : 68% ; IV : 28%
Premium : -$2.76
POP : 76%
## SPY Call Debit Spread
除了 Put Credit Spread 外，我還多增加一點點多方力道更強的 Call Debit Spread。
Delta ⇒ BC : 0.541 ; SC : 0.402 (Jan BC 386 + SC 401) 400是我認為的壓力處
IV Rank : 68% ; IV : 28%
Premium : $7.34，Stop Loss Target: 30% (11/3 AM 10:24 預掛單打到停損出場，做多被巴)
POP : 45%
11/03
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## SWK Covered Call
原合約 Dec SC 80 收乾超過6成，提前換倉以維持空方力道。
新合約 Dec SC 75
IVR : 68.8% ; 47.8%
Delta ⇒ 0.412
Premium : -$2.6
POP : 71%
## AMZN Covered Call
狀況與 SWK一樣，權利金收乾66%，提前換倉以維持空方力道。
因下降趨勢仍明顯，故履約價選擇近一點。
原合約 Dec SC 107
新合約 Dec SC 96
IVR : 60.4% ; 49.3%
Delta ⇒ 0.401
Premium : -$3.55
POP : 71%
## QQQ Put Debit Spread
11/2 帶量跌破支撐區 266 左右，11/3 續開低於昨低。
Super Trend 轉空，MACD死亡交叉。TTM SQZ轉弱。如破 259 再加碼。
IVR : 29.4% ; 34.2%
Delta ⇒ BP : 0.48 ; SP : 0.326 (Jan BP 265 + SP 250)
Premium : $5.84，Stop Loss : 30% (11/10 打到預掛單停損，做空被巴)
POP : 42%
另一筆單，用 Dec 的合約反應更快(獲利來的較快)，但停損守超近(15%)。
IVR : 28.7% ; 33.6%
Delta ⇒ BP : 0.461 ; SP : 0.249 (Dec BP 262 + SP 245)
Premium : $5.87，Stop Loss : 15% (11/8 打到預掛單停損，做空被巴)
POP : 40%
11/09
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## AMZN Put Debit Spread
持續破底，不是好現象。
但 RSI 接近超賣，所以先不看過於空(SP履約價不放過遠)。
Delta ⇒ BP : 0.448 ; SP : 0.235 (Jan BP 87.5 + SP 77.5 )
Premium : $3.55，Stop Loss : 30% (11/10 打到預掛單停損，做空被巴)
POP : 40%
11/11
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昨日大盤因為 CPI 7.7低於預期8.1%，上漲 5% up，
即使認為不該如此瘋狂，不過市場便是如此，不一定總是理性。
該做點保護還是得做。
目前手上空單較多，因此先增加一些多方部位。
此外，估計有幾個 Covered Call 也因為大漲而需要提前轉倉。待觀察反彈3日後是否站穩再轉倉。
## SPY Put Credit Spread
原合約 :
SP 364 + BP 350
SP 368 + BP 355 收乾超過50%，已達 50% Profit Target Rule，故獲利出場。
重新布局新合約，維持多方力道，同時再增加口數2口。
IVR : 56.2% ; 24.9%
Delta ⇒ SP : 0.272 ; BP : 0.156 (Dec SP 379 + BP 366)
Premium : -$2.48
POP : 75%
## QQQ Call Debit Spread
除了以 Put Credit Spread增加多方部位外，同時下了一點點力道更強的 C貓all Debit Spread。
用 QQQ 而非SPY 因為其 IVR 較 SPY 低得多( SPY IVR : 54%)。
IVR : 25.7% ; 30.7%
Delta ⇒ BC :0.497 ; SC: 0.329 (Jan BC 290 + SC 305)
Premium : 6.18$，Stop Loss : 30% (會不會做多再被巴?下週見分曉)
POP : 41%
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最後來談談，為什麼我喜歡風險鎖住的策略 (Defined Risk Strategy)?
主要有兩點 :
🔹資金利用率與報酬率高 : 因為風險小，所需資金低，連帶 ROIC 經常可達 20%~40%不等。
🔹風險事前受控 : 最差狀況已被規畫，事發可坦然面對，保持理性冷靜。
以這次被嘎空嚴重的 Call Credit Spread 為例。
假如我裸賣 Call 為 Undefined Risk 策略，虧損會是 $5,600。
但因為我是價差合約，因此有 Buy Call 作保護，虧損大降至 $2,700。
而且假如後續大盤持續上漲，虧損還會持續堆疊上去，心理壓力會非常的大。當壓力一大，就很可能匆匆出場。
反觀 Call Credit Spread 的最大虧損，卻是鎖住的。
即使走勢相反，一直放著都不理會也沒差，直到 21 DTE 轉倉。
也因為無壓力，更有機會從賠錢變成賺錢，因為多了許多緩衝時間。
價差策略的好處，除了虧損大幅降低之外，你在看了這麼多期週報一定知道我不會只是放著被嘎空。
在這一路上漲的過程中，我仍陸續補多單，來動態的調整多空比例。
因此，我還有獲利的多單(Put Credit Spread)來彌補損失。
出場方式採用 50% Profit Target Rule，這在1031週報中曾介紹過。
10/28下的 Dec SP 368+ BP 355，(收2.76) > 出場價格 1.24* 2口 = 獲利 2.48
10/31下的 Dec SP 364+ BP 350，(收2.94) > 出場價格 1.47* 6口 = 獲利 8.82
2.48+8.82 = $11.3 = 1130 , 2,700 - 1130 = $1,570
在這波犀利的嘎空過程中，只算是受傷輕微。
當然，不可避免地提醒一下。
控制風險別忘了，還要同時控制口數。
只要口數受控，虧損就不會太失控。
🟡上週大事🟡
FTX近幾日發生流動性問題，如果你有資金在FTX中，想必現在非常緊張與焦慮。
雖然無法改變既定的事實，但你可以做的是採取一些保護動作如下:
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以下轉自⟪阿璋-虛擬貨幣被動投資⟫ Line群
FTX處理流程懶人包
目前處理的方式有以下幾個步驟：
1. 螢幕截圖帶有時間戳、姓名、資產保留紀錄，請參考此文
https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=pfbid0dPXrgNzPGAvfzr2ViBDhsCn6vdkXzdBdBeimKiv91CpzHGfgoaJucQyTHiQ4hpA6l&id=100064178765418
2. 使用快照功能紀錄
https://abmedia.io/20221110-ftx-user-historical-account-snapshot-guide
3. 螢幕錄影各項交易、提領、資產、姓名記錄
4. 申請提領到台灣的交易所或冷錢包，記錄提領的信件資產證明
5. 等待最後的結果，確認是否有人願意收購FTX，或是有什麼方法拯救此狀況
總結
投資考驗的是心法，而非方法。
方法大家都學得來，但簡單不表示容易做到(Simple, but not Easy)。
我接觸過相當多投資人，發現最大的問題是心口不一。
即使明知道 SOP 是什麼，但實際作為就是沒有 follow。
其實大家並非故意不照著 SOP 去做，但真的在實戰遇到不如意的走勢時，
往往都是先以本能去做動作。
習慣養成需要時間，也需要"刻意練習"。
當你覺得不舒服違反人性時，請記住這種感覺。
會讓你覺得不舒服，就表示該處是你需要克服的地方。
你要找到一種方式能夠說服自己是在做對帳戶有利的事，即使感覺會痛會不習慣。
但 Rule 就是 Rule，這樣投資才會有一致性，唯有當方法保持一致，想檢討才有辦法找出原因。
最後，該週電子報我也拍成影片版本，
相較於文字版本，影片多了一些解說，也能多分享我下單時的想法。
即使你看過文字版，也鼓勵你可以再看影片，我相信這能幫助你學得更快。
後話
想透過文字好好傳遞選擇權經驗真的不容易，不過我盡量詳細一點解說。但仍不太可能過於鉅細靡遺，因為要顧及所有人的程度是不太可能，所以透過影片輔助效果會好得多。
Gucci 近期在考慮 YT 影片的主題(快一年沒更新)，想順道跟大家收集一下，你對什麼主題感興趣?
歡迎來信告訴我。
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🔹股息成長股 CCC List 篩選器
https://www.guccidgi.com/DGI_Stocks_Screener
🔹股息成長股深度分析-健康照護產業包
https://www.guccidgi.com/healthcare-bundle
🔹1對1 60分鐘 輔導課 有效解決你的美股投資問題
https://www.guccidgi.com/1on1-60min-coaching
🔹如想學習股息成長投資與美股收租，請參考課程 《美股雙引擎被動現金流》:
https://www.gugufund.com/gucciblog
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