2022-07-27

閱讀 : 分鐘

0  則留言

上週(8/2~8/8)宣布股息成長的公司,股息成長超快速的股息貴族

By 追日Gucci

2022-07-27

ITW, 工業

假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~

 41 total views,  1 views today

字數 : 2,100

如我在專案中描述,每週都會整理一次股息成長訊息,我統一擺在同一份google表單股息成長訊息清單中,並以週為頁籤。

目前CCC List清單中,股息成長5年以上的公司共745家。去年因為新冠肺炎的緣故,大約因此少了30家,其中又以挑戰者(股息成長5年~9年)減少最多。
冠軍(25年以上)數量反而是越來越多,已達129家(10年前僅98家),畢竟股息成長年數越高的公司,其品質與競爭力通常也會越好。

每週整理股息成長訊息清單,除了想幫助大家,透過股息成長訊息,來側面了解公司營運裝況外。
同時也可以注意一下除息日,如果有你感興趣的公司剛好快要除息了,那麼就可以考慮在除息日之前買進。
例如除息日是8/12,那麼你最晚必須在8/11買進,才會領到股息。(要特別注意週末必須跳過)

如上提到CCC目前有767家公司,並非每家公司我都聽過。
假如有我比較熟悉的公司,我就會寫一些我的想法。


因為股息成長10年以下的公司(稱之挑戰者),除數量最多之外,品質通常也遜於10~24年的競爭者,與25年以上的冠軍(雖然股息成長率通常也較快)。
因此,而我的DGI投組主要也以競爭者與冠軍為主。

也因為這樣,我比較不熟悉挑戰者的公司。少數挑戰者公司如蘋果(9年)、高盛(9年)、花旗(6年),才比較熟悉。所以很少看我介紹挑戰者的公司。

這次共有4家股息冠軍、8家競爭者與1家股息挑戰者,宣布股息成長。
而當中我較為熟悉的是股息成長47年的股息冠軍 Illinois Tool Works。

特別說明一下,股息冠軍(股息成長25年以上)、競爭者(成長10~24年)與挑戰者(5~10年)是 Dividend CCC List的維護者的分類。

60分鐘 1對1 美股線上輔導課


效解決你提出的問題,立刻升級你的投資能力。

馬上點擊預約 !!

除此之外,股息成長投資中還有兩種分類,是股息成長股中最為頂尖的公司,包括:
股息貴族 : 股息成長超過25年以上再加上其他條件,像是標普500成分股以及流動性有一定要求。
股息君王 : 股息成長超過50年以上。

Illinois Tool Works 伊利諾工具 (ITW)

除息日將在 9/29,最後買進日 9/28,方可領到股息。
本次成長股息7%

ITW貴為股息貴族
成為貴族的條件為 :

  • S&P500成分股
  • 股息成長超過25年
  • 市值大於82億美元
  • 平均日交易量超過500萬股

當以上的條件組合起來是非常嚴苛的條件。

在700多家股息成長股中,僅有65家公司貴為貴族,足以見得股息貴族是股息成長股中最頂尖的一群公司。
投資這類公司,幾乎不太需要擔心公司營運走樣,安心享受公司的高品質同時,又拿到年年成長的股息。

ITW成立於1902年的百年企業,總部位於美國美國伊利諾州, 該公司的業務分為七個部分 : 汽車、食品設備、測試測量、焊接、聚合物和流體、建築產品和特種產品。

其產品應用非常廣泛,像是汽車製造、食品加工、工程機械、建築扣件…等等。如今已是市值736億美元,營收140億美元與擁有43,000名員工的龐然大物。
ITW的產品從粘著劑到金屬焊接,在全球57個國家,服務你能想像的到的各個產業。 它們幾乎觸及了每一個終端市場,這意味著投資ITW就類似投資了全球整體經濟。

雖然2020年對全球經濟來說是非常困難的一年,儘管如此,ITW仍持續創造穩定的利潤。 最新季報其 :

  • 營收 : 成長43%
  • EPS : 成長143%
  • 營利率 : 上升6.8%

同時ITW也提供了2021年業績展望,預計EPS將在7.6美元~8.0美元之間,對照2020年為6.62。

該公司已股息成長第47年,不難想像該公司已經歷無數次的金融災難與股市崩盤,當然也包含了2020年的新冠疫情。
況且,他的成長還在加速中,跟10年股息成長率相14.1%相比,近5年的股息成長率為更高的17.5%。
你能想像這樣的成長率是一家股息已成長47年的股息貴族嗎?

儘管本此僅成長股息7%,但或許是仍忌憚疫情的影響,先觀望保守應對。
目前配發率54%,中等水平。
專業機構CFRA預估,未來三年的EPS年化成長率為13%,綜合以上我們可以合理預期ITW的股息將能穩步地增長。

然而 ITW的未來殖利率僅2.1%,因此也更適合那些具有長期投資前景的年輕投資者,夠長的時間足以享受潛在的長期成長。

關鍵財務數據

  • 股息成長 : 47年。
  • 本次成長股息% : 7%。
  • 殖利率(FWD) : 2.1%。
  • 5年成本殖利率 : 4.39%。特別解釋成本殖利率。這是股息成長股特別有的指標。用以衡量持有一段長時間後股息相較於買進成本的利率。算法是 : 當前殖利率除以當初買進成本的報酬率。股息成長股,例如像是可口可樂、嬌生、P&G、沃爾瑪等股息成長數10年的公司,經過25年成本殖利率都達到驚人的50~60%之間了。
  • DGR 5Y : 17.5%。
  • DGR 10Y : 14.1%。
  • Simply Safe Dividend股息安全度 : 81/100,股息非常安全,相當不太可能砍股息。
  • EPS股息配發率 : 54%。
  • 第三方機構合理價 :
    • 晨星 : $183,目前股價為 $233.83(8/11/2021),處於2星合理價昂貴價。
    • CFRA : $175.08。CFRA給出3星保持持有,12個月目標價$240。
    • 下圖 FastGraph 的兩種估價方式,顯示ITW高於合理價。按造其兩種算法 : 美股長期市場本益比15倍(橘線),或是ITW自己的長期本益比20.05(藍線)。 如以2021財年預估的EPS計算合理價分別為 : $131.99與$176.41,對照目前股價$233.83。
      下圖因當時漏截圖,因此以現在的數據替代當時2021年8月時股價與合理價相應的狀況。
      ITW FG 20220727 20210802

      [20220728合理價更新]
      結果 : 處於合理價附近
      ITW FG 20220727

總結

ITW無疑是一家高品質的股息成長企業,夠長的股息成長歷史,全面化的產品線幾乎涵蓋全球景氣復甦所需。
儘管殖利率不高,但股息成長速度飛快,合理預期除了變多的股息之外,股價也會同步水漲船高,股息價差兩頭賺。
然而即使公司品質再高,也不能忽視估價的重要性,更不該在高溢價時買進,你需耐心等待一個更好的切入時機。

以合理價格買進偉大的公司,勝過以打折價格買進平庸的公司 – By Warren Buffett.

如果這份股息成長訊息清單頁籤”802-808“當中有你研究過的公司,也歡迎與我分享您的看法喔~

這篇文章原為 8/12/2021 發表於 Pressplay 付費訂閱《美股雙引擎被動現金流該訂閱專案已於2021年11月30日下架。因下架後,原有訂戶再也無法從Pressplay看到過去”付費”的文章了,導致讀者想回頭複習先前文章也沒辦法。因此我會陸續將部分內容放上部落格。但顧及到當時付費用戶的感受,搬上部落格的文章相較Pressplay會有”3個月“以上的延遲發佈。例如 : 2022年2月時,才會在我的部落格公開,2021年11月在Pressplay發佈的付費文章。

股息成長股深度分析健康照護產業包

ABBV艾柏維製藥,是我第一檔健康照護產業。也是我的 FIRE FUND 最後一塊拼圖。在此之前我已擁有10個產業(都是DGI股息成長股票),獨缺健康照護。PS. MSCI將產業區分為11個。

健康照護一直是我投資組合中佔據很大部分(20%)與必需消費比例相同。原因在於 :

人口越來越多也越來越富有,同時更加長壽。隨著長壽與更加富有,人們往往會花費更多金錢在醫療上。而開發先進療法與藥品的全球性製藥公司,便能馳騁在這項紅利之上。

ABBV自去年11月至今 (3/14/2022) 以來上漲了42%。其他我擁有的健康照護股還包括 BMY、JNJ、MRK、PFE,在今年的表現也相當不錯,尤其當你考慮到今年以來糟糕的大盤表現時。

ABBV我買了三年,”才”漲了一倍。為什麼說”才”? 因為過去兩年,市場瘋狂,3年漲一倍不稀奇,大家都想找一年漲3倍的股票。

價格什麼時候會回歸應有價值? 沒人知道。要花上 3 年還是 5 年都是有可能的。當你相信自己的判斷,堅持與”眾人“智慧持不同看法,最終獲得你預期的成果時。你最大的喜悅已不是金錢,更多是心靈上的滿足。

當然這份堅持不是空穴來風,你對於公司的理解,便會帶給你信心。且估算合理價格,給自己處在有利的成本位置

一直不斷跟隨市場情緒換股,不會幫你累積財富。巴菲特有句話說得很好: 未來永遠不會明朗。你在股市上付出了非常高的價格(溢價),以獲得一個與 “大眾” 愉快的共識。

Gucci 針對上述 5 家健康照護巨擘,寫了一整包分析文章。假如你也認可健康照護將是人類日益增加的需求。歡迎你查看《股息成長股深度分析健康照護產業包》的介紹。

👉《股息成長股深度分析健康照護產業包》文章的3大重點 :

  1. 護城河分析
  2. 長期財務指標分析
  3. 合理價估算

👇點擊圖片了解更多文章內容👇

健康照護產業包 600

[免責聲明]

本資料僅供意見參考使用,不得作為任何金融商品推介買賣之依據, 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊,但不保證資料完整性, 如有遺漏或偏頗之處,請瀏覽人士,自行承擔一切風險,本評論不負擔盈虧之法律責任。

其中所出現的個股標的僅作為分析使用,並無意圖引介任何人至美國券商開戶,亦無意圖向任何人推薦投資標的,您仍需靠自身勤勉地研究後再做投資決策。此外本人與文章所提及的企業亦沒有商業往來與擔任任何該企業職務。

如果這篇文章對你有幫助,可以幫我在下方拍 5 個手,讓我得到你的反饋,支持我繼續寫出更多好文章!


假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~
關於作者

我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業,
並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。
現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。

延伸閱讀:

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

訂閱電子報下載

2022 最新股息君王清單!!