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前言
如我在專案中描述，每週都會整理一次股息成長訊息，我統一擺在同一份google表單中，並以週為頁籤。清單我放置在文章下方。
目前CCC List清單中，股息成長5年以上的公司共745家。去年因為新冠肺炎的緣故，大約因此少了30家，其中又以挑戰者(股息成長5年~9年)減少最多。冠軍(25年以上)數量反而是越來越多，已達141家(10年前僅98家)，畢竟股息成長年數越高的公司，其品質與競爭力通常也會越好。
每週整理股息成長訊息清單，除了想幫助大家，透過股息成長訊息，來側面了解公司營運裝況外。同時也可以注意一下除息日，如果有你感興趣的公司剛好快要除息了，那麼就可以考慮在除息日之前買進。例如
例如除息日是6/8，那麼你最晚必須在6/7買進，才會領到股息。
如上提到CCC目前有753家公司，並非每家公司我都聽過。假如有我比較熟悉的公司，我就會寫一些我的想法。
如下，這次成長股息的公司共4家，當中我較熟悉的是CAT、TGT與UNH。
本週宣布股息成長的公司
Caterpillar 卡特彼勒 (CAT)
除息日將在 7/19，最後買進日 7/16。
卡特彼勒 (CAT) 於 2019 年加入了股息貴族名單。
CAT是一家製造建築和採礦設備、柴油和天然氣發動機、工業燃氣輪機和柴電機車。更令人印象深刻的是，卡特彼勒處在高度週期性的行業中，這通常很難擁有長期股息成長的歷史。
然而，卡特彼勒已經證明了，即使處在不利的行業中與全球經濟低迷的情況下，它依然能夠維持對股東的承諾，得以不斷提高股息。同時，也足以表示卡特彼勒擁有持久的競爭優勢與護城河。
關鍵財務數據
- 股息成長 : 27年。
- 本次成長股息% : 7.8%。
- DGR 5Y : 7.0%。
- DGR 10Y : 9.0%。
- 第三方機構合理價 :
- 晨星 : $163，目前(6/15/2021)股價$219.46。
- GuruFocus : 合理價 $123.13。
Target目標百貨 (TGT)
除息日將在 8/17，最後買進日 8/16。
Target目標百貨，貴為股息君王，上週宣布驚人的32.4%股息成長，並將股息成長推向第54年。
Target 是美國最大的百貨折扣零售連鎖店之一，市值超過1148億美元。目前在美國經營著大約 1,850 家商店，以及電子商務業務，年銷售額超過 935 億美元。其與沃爾瑪 (WMT)、好市多 (COST)以及線上零售商亞馬遜 (AMZN)競爭。
在零售領域中，Target 專注於尋求更高品質商品的客戶，同時保持有競爭力的價格。
關鍵財務數據
- 股息成長 : 54年。
- 本次成長股息% : 32.4%。
- DGR 5Y : 4.2%。
- DGR 10Y : 11.8%。
- 第三方機構合理價 :
- 晨星 : $151，目前(6/15/2021)股價$232.57。
- GuruFocus : $144.96。
UnitedHealth Group 聯合健康集團 (UNH)
除息日將在 6/18，最後買進日 6/17。
UNH是美國最大的管理式醫療公司。
UNH提供私人健康保險、醫療福利和相關的健康服務，提供雇主規劃及管理員工福利計劃的產品與資源。
他們的服務在美國50州以及其他130多個國家/地區提供。該公司在其各種業務領域擁有超過1億客戶。
關鍵財務數據
- 股息成長 : 12年。
- 本次成長股息% : 16.0%。
- DGR 5Y : 20.7%。
- DGR 10Y : 27.8%。
- 第三方機構合理價 :
- 晨星 : $329，目前(6/15/2021)股價$400.28。
- GuruFocus : $331.94。
總結
必需消費、健康照護、工業這三個產業，是我股息成長投資組合中，佔據前3大的產業。這三大產業已佔了我投組的50%。
這三家公司都是我欣賞的企業，也剛好分屬於上述三個產業。但Target與UnitedHealth這兩家相較於受景氣循環變動的Caterpillar，會是我更偏愛的公司。
然而即使公司品質再高，仍要重視其是否位於合理價格。Target自去年三月以來，股價漲了將近3倍($80->$240)。再從晨星、Fastgraphs、GuruFocus…等，提供的估值得知，目前處於極度高估的價格。
其餘兩家也都明顯高出合理價不少，目前市況越來越難找到嚴重低估的公司了。但越是這種時刻，越是該謹慎挑選公司品質與關注合理價。
作為股息成長投資者，即使大盤已經高漲，但我們買的不是Total Stock Market。我們更可以精選那些價格低估的好公司，並避開高估的資產、商品與公司。
如果這份股息成長訊息清單頁籤”607-613“當中有你研究過的公司，也歡迎與我分享喔~
這篇文章原為 6/16/2021 發表於 Pressplay 付費訂閱《美股雙引擎被動現金流》該訂閱專案已於2021年11月30日下架。因下架後，原有訂戶再也無法從Pressplay看到過去”付費”的文章了，導致讀者想回頭複習先前文章也沒辦法。因此我會陸續將部分內容放上部落格。但顧及到當時付費用戶的感受，搬上部落格的文章相較Pressplay會有”3個月“以上的延遲發佈。例如 : 2022年2月時，才會在我的部落格公開，2021年11月在Pressplay發佈的付費文章。
ABBV艾柏維製藥，是我第一檔健康照護產業。
也是我的 FIRE FUND 最後一塊拼圖。
在此之前我已擁有10個產業(都是DGI股息成長股票)，獨缺健康照護。
PS. MSCI將產業區分為11個。
健康照護一直是我投資組合中佔據很大部分(20%)與必需消費比例相同。
原因在於 :
人口越來越多也越來越富有，同時更加長壽。
隨著長壽與更加富有，人們往往會花費更多金錢在醫療上。
而開發先進療法與藥品的全球性製藥公司，便能馳騁在這項紅利之上。
ABBV自去年11月至今 (3/14/2022) 以來上漲了42%。
其他我擁有的健康照護股還包括 BMY、JNJ、MRK、PFE，在今年的表現也相當不錯，
尤其當你考慮到今年以來糟糕的大盤表現時。
ABBV我買了三年，"才"漲了一倍。
為什麼說"才"? 因為過去兩年，市場瘋狂，3年漲一倍不稀奇，大家都想找一年漲3倍的股票。
價格什麼時候會回歸應有價值? 沒人知道。
要花上 3 年還是 5 年都是有可能的。
當你相信自己的判斷，堅持與"眾人"智慧持不同看法，最終獲得你預期的成果時。
你最大的喜悅已不是金錢，更多是心靈上的滿足。
當然這份堅持不是空穴來風，你對於公司的理解，便會帶給你信心。
且估算合理價格，給自己處在有利的成本位置。
一直不斷跟隨市場情緒換股，不會幫你累積財富。
巴菲特有句話說得很好: 未來永遠不會明朗。你在股市上付出了非常高的價格(溢價)，以獲得一個與 "大眾" 愉快的共識。
Gucci 針對上述 5 家健康照護巨擘，寫了一整包分析文章。
假如你也認可健康照護將是人類日益增加的需求。
歡迎你查看《股息成長股深度分析健康照護產業包》的介紹。
👉《股息成長股深度分析健康照護產業包》文章的3大重點 :
- 護城河分析
- 長期財務指標分析
- 合理價估算
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