2021-08-13

閱讀 : 分鐘

0   則留言

Prudential Financial (PRU) – 保德信金融,具吸引力的估值配上高品質的企業

By 追日Gucci

2021-08-13

保險, 股息競爭者, 金融

假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~

閱讀時間 : 5.5分鐘;Pressplay完整全文字數 : 5,400
Pressplay完整版付費文章連結 :
https://lihi1.com/K8vpA

真正優質的企業往往成為好的卓越,在長的時間維度中看得更是清楚。
以有利的估值收購一家高品質的企業更會讓事情往有利方向發展。

智慧地投資並不難。
簡單的說,以有吸引力的估值投資於傑出的企業。

有一種投資策略正適合發揮這一點。那就是股息成長投資。
股息成長投資的本質就是讓投資人擁有出色業務的公司。

因為只有最好的公司,才能連續數十年支付可靠且不斷上漲的現金股息。
畢竟,要達到這件事,需要不斷上漲的利潤才可維持股息成長這麼長一段時間。

股息成長股,已向世人展現公司有長期獲利的能力。你不需要猜測公司未來到底有沒有辦法賺錢。

股息也不會說謊,這些公司支付可靠且不斷上漲的股息。就已說明公司不只能夠賺錢,還賺越來越多的錢。

在過去投資美股的時間中,我一直在利用股市波動而產生的投資機會。
也在對公司有足夠的知識前提下,支撐自己的看法並且堅持。
這幫助我,在低估價格時買進,讓自己在起跑點就處於有利的位置。
在下跌時,提供我沉著應對的底氣。

我的投資組合為我帶來持續成長的股息收入足以支付我的生活。
我為我的投資組合取名為,FIRE (Financial Independence Retire Early) Fund。而我使用股息成長投資的來建構這個Fund。
這是一種Buy and Hold股息成長非常多年的好公司的方式,這些好公司持續向股東發放可信賴且持續的股息。不斷增加的股息,正是公司獲利成長的成果。
儘管股息成長投資是個很棒的投資策略,但在同一時期,並非所有股息成長公司,都適合買進持有。
你仍需做足功課,基本面分析至關重要,而且必須重視股價估值

股價只能告訴你支付多少錢買到,但不表示股票的價值是多少。

因此,假如能用低估價格買到高質量股票,除了得到更高的殖利率外,也同時提高未來的長期報酬以及更低的風險。 投資總報酬等於殖利率加上股票價差。

股票價差,也會因為購入成本低,當股價格回歸到內含價值時,價差也有較大空間。 而且高質量的公司,隨著時間推移,其內在價值也會隨之推升,進而獲得更多價差。
做好估價,在低估價格時買入,可產生安全邊際,這是一種緩衝機制, 以防止不可預知的不利因素,影響了公司的合理價格。

俗話說,模糊的正確,剩於精確的錯誤,而估價正是屬於前者的行為。
長遠來看,花點時間估價,並持續的在合理價或之下買進一家公司,並以持有一家企業所有權的心態。 一定能夠對你的投資人生,起到正面幫助。

讓我們看一下目前似乎被低估的高品質股息成長股吧~

文章大綱:

  • 公司基本資料
  • 投資理論
  • ———以下為Pressplay專案限定———
  • 競爭優勢(護城河)
  • 成長前景
  • 量化財務數據
  • 股息
  • 價值評估
  • 風險
  • 總結

Prudential Financial – 保德信金融 公司基本資料

Prudential Financial 保德信金融 (PRU) 是一家高殖利率(4.39%),中等股息成長率的公司。
*高殖利率定義 : 高於4%

其成立於1875年,總部位於紐澤西州的紐華克,市值405億美元,擁有近42,000名員工。
PRU是一家全球性的多元化保險公司,提供人壽保險、年金、投資管理、退休計劃服務和其他金融產品和服務,該公司主要營運於北美洲、亞洲、歐洲與拉丁美洲,為40個國家,約5,000萬客戶提供服務。
這是美國最大的壽險公司之一,管理資金規模達驚人的1.73兆美元,也是全球10大的資產管理公司之一,僅次於貝萊德、先鋒、富達…等幾家公司。

保德信的財報將業務分為以下三個部分:

  • PGIM–全球投資管理公司 : 貢獻了20%的利潤
  • 以個人年金和人壽保險為主的美國企業 : 貢獻了42%的利潤
  • 國際企業(主要在日本) : 貢獻了38%的利潤

投資理論(商業模式)

投資保德信就像同時投資兩家公司一樣。

除了擁有一家巨大規模的的人壽保險業務,同時你又有一個舉足輕重的資產管理業務。
而這兩項業務的商業模式既是獨立卻又同時可靠。

保險業務,可獲得大量的浮存金。 浮存金是在收取保費與理賠後,隨著時間積累下來的資金。 這些低風險、低成本的資本,可用於其他投資來產生很大的利潤。

至於資產管理業務,隨著AUM(資產管理額)達到巨大規模時,即可獲得巨額管理費收入。
此外,資產在一家金融機構(包括銀行;保險;基金都是)的黏性是很高的,客戶很少會跳槽到競爭對手去。
我認為保德信同時擁有這兩項業務,使其變得很有優勢。因為能夠消彌只有單一業務時的脆弱。


#以上是Prudential Financial 保德信金融 (PRU) 的基本資料與投資理論,
如果你想更深入了解這家股息成長13年的高品質績優股的以下內容 : 

  • 競爭優勢(護城河)
  • 未來長期成長前景
  • 長期財務數據檢視
  • 股息成長與安全性分析
  • 合理價評估
  • 風險提醒
  • 快速總結

請見Pressplay完整版文章連結 : https://lihi1.com/K8vpA


最近錄了一段教學影片跟大家分享我每個月都會做上好幾回的策略。
它簡單好上手,也不需猜測走勢,幾乎任何時候都可以使用。

歡迎你點擊下面圖片來免費索取!!!! 2堂長達45分鐘,低風險的選擇權策略教學影片。
除了安心低風險高勝率,產生月月穩定現金流之外,也很適合財報月 (就是現在!) 來收割肥沃的權利金。

在兩堂影片你將學到 :

  • 安心高勝率策略
  • 如何以選擇權,搜刮財報月的遍地黃金
  • 如何透過主流券商 IB、TD交易該策略
  • 如何自動化尋找適合的交易標的與提高策略勝率

如果你對於股息成長投資美股選擇權有興趣,也想成為源源不絕的金流一族。 
只花你3分鐘,透過訂閱專案的介紹影片,快速了解訂閱專案可以幫助你達成什麼成果。


也歡迎你訂閱我的Pressplay專案《美股雙引擎被動現金流》來閱讀更多能幫助你投資的內容。

為了提供更優質的內容給想要精進投資的朋友們,因此將文章做分流。
之後,部落格仍然會持續分享比較基礎的內容,較深入的內容則移至Pressplay專案中。
隨著你的經驗與知識增加,部落格的文章可能無法滿足你的需求了。
假如你想加強辨識好公司的能力、
對我目前看好的公司清單感興趣、
想看我分享實際投資案例,從中理解我當時的心境和想法,歡迎你加入我的專案。

專案中還有另一具重要的現金流引擎 : 美股收租,它可以幫助你

  1. 透過打折買股票送現金的策略,能幫助你在等待股價下跌的過程先收一筆優渥的現金,馬上入帳。
  2. 又或者手上有打算長期投資的股票,也能使用高價賣股又收租金的策略,在持有股票的過程中,先收一筆豐厚的現金,然後一邊等股價上漲,

假如您也想跟我一樣想以股息成長投資,來累積越來越多的股息收入。
再搭配美股收租兩招策略,來額外產生月月現金流的話。
那麼,歡迎您加入我的專案成為月月收租、季季加薪的金流一族~

如果這篇文章對你有幫助,可以幫我在下方按 5 個Like,讓我得到一些回饋,支持我繼續寫出更多好文章!

[免責聲明]
這篇文章內容為個人觀點,僅供投資人參考,投資人須自行承擔風險,本文不負擔盈虧之法律責任,亦不代表任何投資或稅務建議。本人沒有收受任何組織或個人的驅使,更沒有對價關係。此外與文章所提及的企業亦沒有商業往來與擔任任何該企業職務。

如果我的文章對你有幫助,歡迎贊助我一杯咖啡!

 143 total views,  1 views today


假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~
關於作者

我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業, 並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。 現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。

延伸閱讀:

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

訂閱電子報下載

2021 最新股息君王清單!!