2021-08-19

閱讀 : 分鐘

0   則留言

Lowes (LOW) : 勞氏家居,每年股息成長20%的股息君王!

By 追日Gucci

2021-08-19

居家修繕, 股息君王, 股息貴族, 非必需消費

假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~

閱讀時間 : 5.5分鐘;Pressplay完整全文字數 : 5,500
Pressplay完整版付費文章連結 : https://lihi1.com/BS6vH

我喜愛簡單易懂的企業。的確,在我初期開始建構股息成長的投資組合時,腦子仍是一片混沌。

這時,總得有個切入口來開始這趟旅程,從生活經驗中尋找孰悉的藍籌股是個好的起步。當然,熟悉的品牌不表示就是合適的標的,但絕對在初期已有足夠數量能作為你的入門磚。經過一段時間實作,後,你可能已經分析過10家企業以上,

此時DGI也建構了一半規模。隨著質化與量化分析的能力提升,知識也會有複利的效果,當你在研究到類似產業時,會感受到觸類旁通,事半功倍的效果。 而你的能力圈也在無形之中擴大,碰到無法攻克的領域不需著急,與其囫圇吞棗,一知半解,不如將精力用於擅長的領域之中,待日後分析能力精進時,再回頭研究,或許當時不解之處,已頓時豁然開朗。

你只需要能夠鑑賞在你能力範圍內的企業即可。至於那個範圍有多大,反倒不是那麼重要,知道自己的能力邊界,才是極其重要的。– Warren Buffett

建構股息成長投資的旅程非常有趣,而且可以形塑成你想要的風格,同時獲得報酬作為回報。

股息成長股,已向世人展現公司有長期獲利的能力。你不需要猜測公司未來到底有沒有辦法賺錢。

股息也不會說謊,這些公司支付可靠且不斷上漲的股息。就已說明公司不只能夠賺錢,還賺越來越多的錢。

在過去投資美股的時間中,我一直在利用股市波動而產生的投資機會。
也在對公司有足夠的知識前提下,支撐自己的看法並且堅持。
這幫助我,在低估價格時買進,讓自己在起跑點就處於有利的位置。
在下跌時,提供我沉著應對的底氣。

我的投資組合為我帶來持續成長的股息收入足以支付我的生活。
我為我的投資組合取名為,FIRE (Financial Independence Retire Early) Fund。而我使用股息成長投資的來建構這個Fund。
這是一種Buy and Hold股息成長非常多年的好公司的方式,這些好公司持續向股東發放可信賴且持續的股息。不斷增加的股息,正是公司獲利成長的成果。
儘管股息成長投資是個很棒的投資策略,但在同一時期,並非所有股息成長公司,都適合買進持有。
你仍需做足功課,基本面分析至關重要,而且必須重視股價估值

股價只能告訴你支付多少錢買到,但不表示股票的價值是多少。

因此,假如能用低估價格買到高質量股票,除了得到更高的殖利率外,也同時提高未來的長期報酬以及更低的風險。 投資總報酬等於殖利率加上股票價差。

股票價差,也會因為購入成本低,當股價格回歸到內含價值時,價差也有較大空間。 而且高質量的公司,隨著時間推移,其內在價值也會隨之推升,進而獲得更多價差。
做好估價,在低估價格時買入,可產生安全邊際,這是一種緩衝機制, 以防止不可預知的不利因素,影響了公司的合理價格。

俗話說,模糊的正確,剩於精確的錯誤,而估價正是屬於前者的行為。
長遠來看,花點時間估價,並持續的在合理價或之下買進一家公司,並以持有一家企業所有權的心態。 一定能夠對你的投資人生,起到正面幫助。

讓我們看一下目前似乎被低估的高品質股息成長股吧~

文章大綱:

  • 公司基本資料
  • 投資理論
  • ———以下為Pressplay專案限定———
  • 競爭優勢(護城河)
  • 成長前景
  • 量化財務數據
  • 股息
  • 價值評估
  • 風險
  • 總結

Lowes Companies – 勞氏公司 公司基本資料

勞氏家居(LOW)成立於1946年,是全球最大的房屋修繕零售商,為財富雜誌500大中位居31名,市值1,288億美元,擁有34萬名員工的巨型企業。

其有近2,000家分店於美國、加拿大與墨西哥,包含修繕商品與家居硬體,平均每家店的規模為3,146坪,販售商品數量約37,000件,單週造訪顧客人次2,000萬,營收920億美元。因此當人們有房屋修繕或設備時,LOW幾乎能夠滿足所有的需求。

此外,除了一般零售,LOW還有其他兩種營運模式,包含線上銷售與專業規劃服務。 目前LOW的股息已連續成長59年,同時貴為股息貴族與股息君王,其公司品質與股息歷史傲視整個美股市場。

投資理論(商業模式)

Lowe’s 是全球第二大家居裝修零售商,2021 年的營收預估為 920 億美元。
自 2018 年新任CEO : Marvin Ellison 掌舵以來,LOW進行了全面改革。隨著新的生產力計劃已取得成果,更高的利潤率隨之而來。預計 2021 年的營業利潤率將從 2019 年的 9% 提升至 12%。 

LOW已成長股息58年,你很輕易的理解,在漫長的時間維度中,LOW歷經過無數次景氣衰退、世界動盪、金融危機、零售生態轉變…等事件,仍存活下來還活得很好。

LOW不僅存活下來,股息成長的年數長與”股息成長率“更是在水準之上,過去10年年化股息成長率達到驚人的19.3%。這樣的水準在股息成長股中幾乎找不到第二家,再再都能看出LOW的非凡之處。
當許多零售商面臨線上銷售(尤其亞馬遜)競爭時,LOW販售的既不是3C商品也不是一般小型物件。其販售許多大型商品,例如廚櫃、洗手槽、浴缸…等其他你能想到的大型部件,除了體積大之外,這類商品有時還需要專業的安裝,LOW正好提供這些服務,成了很大的競爭優勢來源。 

此外,LOW不僅零售居家修繕用品,同時提供專業顧問服務給一般消費者與外包商。而戰後嬰兒潮族群,在享受退休生活之時,相較於年輕族群,會願意花費大筆金額來僱用專業改裝服務。而這項服務,除了使得LOW與眾不同外,也會是另一項未來成長的契機與動力來源。
再者,特別為專業施工商提供的Lowe’s Pro服務,更是近些年LOW的重點發展策略與未來成長源泉。

最後,談到疫情改變全世界人們的生活方式。 人們開始從狹窄的城市轉向更寬敞的郊區住宅就是一項改變,而受此趨勢最明顯的受益者之一便是居家修繕零售商。除了房屋尺寸大幅提升所需更多維護之外,也源自於人們對於自訂家居的渴望。

LOW作為全球第二大居家修繕零售商,正在獲得回報。股息成長投資者也能從此獲得越來越多的股息與價差。


#以上是Lowe’s 勞氏公司 (LOW) 的基本資料與投資理論,
如果你想更深入了解這家股息成長58年的高品質績優股的以下內容 : 

  • 競爭優勢(護城河)
  • 未來長期成長前景
  • 長期財務數據檢視
  • 股息成長與安全性分析
  • 合理價評估
  • 風險提醒
  • 快速總結

請見Pressplay完整版文章連結 : https://lihi1.com/BS6vH


Gucci 最近錄了一段教學影片跟大家分享我每個月都會做上好幾回的策略。
它簡單好上手,也不需猜測走勢,幾乎任何時候都可以使用。

歡迎你點擊下面圖片來免費索取!!!! 2堂長達45分鐘,低風險的選擇權策略教學影片。
除了安心低風險高勝率,產生月月穩定現金流之外,也很適合財報月 (就是現在!) 來收割肥沃的權利金。

在兩堂影片你將學到 :

  • 安心高勝率策略
  • 如何以選擇權,搜刮財報月的遍地黃金
  • 如何透過主流券商 IB、TD交易該策略
  • 如何自動化尋找適合的交易標的與提高策略勝率

如果你對於股息成長投資美股選擇權有興趣,也想成為源源不絕的金流一族。 
只花你3分鐘,透過訂閱專案的介紹影片,快速了解訂閱專案可以幫助你達成什麼成果。

也歡迎你訂閱我的Pressplay專案《美股雙引擎被動現金流》來閱讀更多能幫助你投資的內容。

為了提供更優質的內容給想要精進投資的朋友們,因此將文章做分流。
之後,部落格仍然會持續分享比較基礎的內容,較深入的內容則移至Pressplay專案中。
隨著你的經驗與知識增加,部落格的文章可能無法滿足你的需求了。
假如你想加強辨識好公司的能力、
對我目前看好的公司清單感興趣、
想看我分享實際投資案例,從中理解我當時的心境和想法,歡迎你加入我的專案。

專案中還有另一具重要的現金流引擎 : 美股收租,它可以幫助你

  1. 透過打折買股票送現金的策略,能幫助你在等待股價下跌的過程先收一筆優渥的現金,馬上入帳。
  2. 又或者手上有打算長期投資的股票,也能使用高價賣股又收租金的策略,在持有股票的過程中,先收一筆豐厚的現金,然後一邊等股價上漲,

假如您也想跟我一樣想以股息成長投資,來累積越來越多的股息收入。
再搭配美股收租兩招策略,來額外產生月月現金流的話。
那麼,歡迎您加入我的專案成為月月收租、季季加薪的金流一族~

如果這篇文章對你有幫助,可以幫我在下方按 5 個Like,讓我得到一些回饋,支持我繼續寫出更多好文章!

如果我的文章對你有幫助,歡迎贊助我一杯咖啡!

[免責聲明]
這篇文章內容為個人觀點,僅供投資人參考,投資人須自行承擔風險,本文不負擔盈虧之法律責任,亦不代表任何投資或稅務建議。本人沒有收受任何組織或個人的驅使,更沒有對價關係。此外與文章所提及的企業亦沒有商業往來與擔任任何該企業職務。

 1,361 total views,  8 views today


假如文章對你有幫助,請幫我按讚或分享喔~
關於作者

我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業, 並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。 現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。

延伸閱讀:

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

免費索取2堂

低風險安心選擇權策略
教學影片

影片將會教你的這個策略,
除了安心低風險高勝率,特別適合用來產生月月穩定現金流之外,同時也很適合現在財報月來收割肥沃的權利金使用。