2015年4月美股現金流報告暨交易日誌

4月份現金流被動收入(股息$3,760,現金流1,884合計$5,645)
雖然沒有達到我的每月7,500被動收入的目標,卻暗藏玄機,請往下一窺究竟。
原因為三月報告中所提及的預估現金流目標與實際造成的差異,
原預估現金流為USD $248實收為USD $64,差異如下:
T 17APR15 33.0       賣葡萄 $94沒收到,但順利以價值低估的9折價格接到股票,成本為$32.07(含交易成本),殖利率5.87%,4/30收盤為$34.64。   
ATW 17APR15 30.0  賣可樂 $90沒收到,因為ATW在4月份上漲18.16%,因此我在結算前即先平倉,並轉倉到6月份合約(如下圖所示從Apr17轉到Jun19),仍然保有收租95塊(0.9-1.65+1.70)的機會,雖然4月沒收到90塊美金,但價差為513塊美金,4/30收盤為$33.38。     

結算報告分為三個部分:現金流,資產總覽交易日誌。
現金流
1.股息:
[券商配息報告]
其中4/24的0.07配息為分拆事業到CSAL前特別加發。

四月股息明細與五月預估配息明細: 

2.現金流:
WIN掩護可樂,收租金2%(8*2%=0.16),$64塊美金。



3.4/17結算接到股票:
AT&T在結算日,因低於合約價33,故取得股票,成本為33-0.94+0.01(手續費)=$32.07,4/30收盤為$34.64。 

在3月份文章有AT&T的分析報告
價值投資獵人之股息成長(以AT&T為例)
[即時交易日誌]價值投資獵人之股息成長AT&T

資產總覽更新
同部更新於:資產配置總攬    
現金比例:從上個月的35.77%降至25.2%,主要是因為增加AT&T的持股
空方比例:從上個月的7.93降至5.12%,主因為多方資產上漲 

交易日誌
ATW:4/14
拿手上已有的ATW資產做掩護可樂,6月19到期,收租3.0%,$170塊美金。

分析報告如下:
手把手教你價值投資ATW 

USO:
4/20拿手上已有的USO資產做掩護可樂,5月22到期,收租1.52%,$35塊美金。

BBL:
因為3月份結算報告是3/29就寫了,而BBL是3/30下午才成交,因此在4月報告中補上。 
$44.86(合理價打8折)買進,殖利率5.53%,4月份上漲10%,目前報價$49.19。
分析報告如下:
價值投資獵人之股息成長(必和必拓BHP) 

O:
準備接股票,合理價$45.38,將等待下跌的時間,轉換為現金流收入1.22%,$55塊美金。
分析報告如下:
價值投資獵人之股息成長(房地產收入公司O) 

CSAL:
新增持股是因為原有持股WIN分拆事業到新的REITs公司Communication Sales & Leasing,
而REITs與電信業都是現金流很強的企業類型,
分拆後的股息算法如下:
WIN分拆CSAL為5:1
WIN分割為1:6
    因此假設原有120股的WIN會拿到==>24股的CSAL,每股配息$2.4,而原有的WIN會變成120除以6==>20股,每股配息$0.6。
總計年股息:24*2.4 + 20*0.6 = 57.6+12= $69.6,我仍選擇兩邊都持有,但因為整體股息下修,因此不會再增持WIN,而分拆後的CSAL雖然配息率為9成左右,但仍須觀察REITs的經營狀況。
關於電信業與EITs,我已有其他更好的選擇AT&T與Realty Income。

總結:
可別小看這每個月的現金流幾千塊,看似不多,然而投資本來就是以自身財務目標為標準,不需與他人或市場做比較,價差賺賺賠賠的方式,很難達到穩定報酬的效果,唯有將自己的投資當做企業般看待,將資產配置朝著正向現金流量做規劃,正如評估企業的財務體質的關鍵之一:現金流量(流動比,速動比,利息覆蓋率,每股現金流等),一旦能維持創造很強的現金收入,在面對債務還款上或者市況不佳與系統性風險時,仍有強大的應對能力。
    以生活化一點的方式舉例,個人與銀行貸款時,在沒有擔保品之下,即使你的存款很多,銀行主要評估你的還款能力也就是你的現金流量,而絕大多數人創造現金流的方式也只有固定的月薪,而被動收入往往很少或是根本沒有。
    再者,以目前國內普遍薪資水平與調薪幅度來看,要年年能調薪3%(抗通膨)的企業也不容易。

 

參考資料:
ECA調查:台灣明年調薪,亞洲倒數第二

接著來看看薪資統計,首先以薪資階級區分:
月薪五萬以下佔80.43%(843萬人)
月薪七萬以上佔6.28%(65萬人)

接著以年齡做分級,接近40歲後慢慢超過平均值,比較的好一點的訊息是25~29歲,薪資成長跳躍幅度是最為明顯的階段(從24,7999=>31,993)。

總結:
一開始資金量小的時候,會覺得一個月只有1~2千收入很少,然而唯有長期+穩定才能讓複利發揮效果,慢慢透過時間累積,會發現每個月的被動收入慢慢增加,也能自然的喜歡上存錢的感覺並習慣將錢再投入能為你產生被動收入的項目
    透過現金流收入的方式,你的理財目標會變的相當明確與具體,且容易預測收入,即使面對市場下跌時,因為源源不絕的被動現金流入,會感到心情穩定,甚至能轉換心態在大跌時,當面對變便宜的標的變多時,感到欣喜。
    而玩價差時,賺賺賠賠,較難以預測出收益能有多少,更遑論如何達到財務目標,然而現金流方式,將更有機會讓你堅持住你的長期投資計劃。

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我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業,
並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。
現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。
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