2015年5月美股現金流報告暨交易日誌

5月份現金流被動收入(股息$1,978,現金流8,660,合計$10,638)
達到我的每月7,500被動收入的目標。 

此外,上圖也一併預估6月份的現金流被動收入為$21,980。
組成為配息$10,101與現金流$11,878,下文會有詳細清單。

結算報告分為二個部分:現金流,資產總覽。
現金流
1.股息:
[券商配息報告]

5月股息明細與6月預估配息明細: 

2.現金流:
5月現金流明細如下:

SPY(S&P500 ETF):5/29結算,現金流全收。
5/11我當時的想法為逆勢交易,接近多次前高壓力處,但猜測會創新高之後拉回的假突破
翻成白話文就是,我認為這個形態是會創高,但是它又接近多次闖關失敗的高點,因此我想試試,因故,我用的策略是賣可樂價差,是一個組合單,賣可樂213,再買可樂214,形成價差42塊美金,好處是射後不理,因為最大虧損已經限制住了,一單位最大虧損就是$58塊美金,因此,根本不需要理會它,有就有,沒有也罷,送給市場吧,前提是資金控管,在只能虧損多少金額之下,回推可以買的數量

T(AT&T):幾乎收乾現金流9成(48->剩下6塊),5/29提前手動平倉
AT&T是手上有的資產,既然是超長期買進持有,當然就是拿它來租出,發揮更大效應,收租金1.35%
在3月份文章有AT&T的分析報告:
價值投資獵人之股息成長(以AT&T為例) 

USO(美國石油ETF):5/22結算,現金流全收。
USO一樣是手上有的資產,既然是長期買進持有,當然就是拿它來租出,發揮更大效應,收租金1.52%

WMT(沃爾瑪百貨):收乾現金流9成(86->剩下2塊),5/29提前手動平倉。
WMT是手上有的資產,既然是超長期買進持有,當然就是拿它來租出,發揮更大效應,收租金1.06%。 


看到這邊, 謎之音可能心裡OS:股價都下跌,收現金流又如何? 

我已不斷的在價值投資獵人系列的文章中傳達我的信念,
價格通常帶有過多的市場情緒,經常不能反映實際的價值
其一,我著眼的是以股東的角度,投資在經營能力良好的企業,放眼其所能帶給我長期的收益,與源源不絕的現金流,並在價格低於內含價值時,歡喜買進,我已選擇與價差思維的模式背道而馳。
我尊敬也認識許多各種交易頻率的好手,我只是選擇了我最享受的頻率,也符和我自己財務計畫的方式,而我的也不會是最好,但卻非常適合我。
其二,下跌只是表面上看起來的現象,實際上,在股息連年成長與現金流共同趨動之下,成本也已不斷的降低,在時間的長河中,成效將更加顯著。

6月預估現金流明細如下:

ATW先不看因為是9月才到期的可樂。
在3月份文章有ATW的分析報告:
手把手教你價值投資ATW

從上表計算出現金流小計:USD $90+82+98+55+70 = $395
手續費先以來回各$1計算,到時再以實際金額重算,差異只會些微,因此395-5*2 = $385
總結6月份預估現金流被動收入合計(股息$10,101 現金流$11,878合計$21,980)
股息是可以確定的,現金流就不一定,然而還是能夠預估。

BBL是目前手上的資產,因此將其用賣可樂來收租金。
賣可樂6/19:收1.8%(50*100*1.8%=90)
BBL在5/18時,進行分拆,將非核心事業包含鋁,錳,鎳 ,鋅,銀與煤礦等事業移轉到South 32。因此,在4月初即持有BBL的投資者,在5/18之後應該都有收到South32(代號SOUHV)的股份,比例為1:0.4,因此近期價格也反映了分拆之後減少的部分。
在3月份文章有BBL的分析報告:
價值投資獵人之股息成長(必和必拓BHP)

GLD黃金ETF,因為我判斷是盤整,因此在中間位置時雙Sell。

賣葡萄 O(Realty Income),主要想低成本接股票,
在4月份文章有O的分析報告:
價值投資獵人之股息成長(房地產收入公司O)

O必須在45塊以下才是合理價格,因此我用賣葡萄收現金流等,一旦接到股票,成本會是45-0.55=$44.45,便符合我想入手的價格。
之前舊版的手動口袋名單清楚看到目前溢價為100.42%,比合理價只多出0.42%,不過我在5/11賣葡萄時,O的價格還在47.x。

賣葡萄 OHI(Omega Healcare),主要想低成本接股票,跟O一樣都是REITs,但是不同的是OHI是專注在專業醫療照護的領域,與O主要是出租給零售業大不同。
而OHI目前是打7.3折價出售,從下圖我的價值投資獵人之股息連續成長:全自動計算機中看得很清楚,不過在5/11賣葡萄時,OHI價格為36.x,但我想買的更便宜,所以用賣葡萄35收現金流0.7,屆時結算時,假如低於35,則我接到股票的成本會是更低的$34.3。

資產總覽更新
同部更新於:資產配置總攬    
現金比例:從上個月的25.2%上升至36.9%,主要是因為再匯款
空方比例:從上個月的5.12上升至5.2% 

而多單的各個部位,不含現金的比例如下:比例過小的在原餅圖無法顯示,首頁右側欄有完整的持股清單。

總結:
可別小看這每個月的現金流幾千塊,看似不多,然而投資本來就是以自身財務目標為標準,不需與他人或市場做比較,價差賺賺賠賠的方式,很難達到穩定報酬的效果,唯有將自己的投資當做企業般看待,將資產配置朝著正向現金流量做規劃,正如評估企業的財務體質的關鍵之一:現金流量(流動比,速動比,利息覆蓋率,每股現金流等),一旦能維持創造很強的現金收入,在面對債務還款上或者市況不佳與系統性風險時,仍有強大的應對能力。
    以生活化一點的方式舉例,個人與銀行貸款時,在沒有擔保品之下,即使你的存款很多,銀行主要評估你的還款能力也就是你的現金流量,而絕大多數人創造現金流的方式也只有固定的月薪,而被動收入往往很少或是根本沒有。
    再者,以目前國內普遍薪資水平與調薪幅度來看,要年年能調薪3%(抗通膨)的企業也不容易。

 

參考資料:
ECA調查:台灣明年調薪,亞洲倒數第二

接著來看看薪資統計,首先以薪資階級區分:
月薪五萬以下佔80.43%(843萬人)
月薪七萬以上佔6.28%(65萬人)

接著以年齡做分級,接近40歲後慢慢超過平均值,比較的好一點的訊息是25~29歲,薪資成長跳躍幅度是最為明顯的階段(從24,7999=>31,993)。

總結:
一開始資金量小的時候,會覺得一個月只有1~2千收入很少,然而唯有長期+穩定才能讓複利發揮效果,慢慢透過時間累積,會發現每個月的被動收入慢慢增加,也能自然的喜歡上存錢的感覺並習慣將錢再投入能為你產生被動收入的項目
    透過現金流收入的方式,你的理財目標會變的相當明確與具體,且容易預測收入,即使面對市場下跌時,因為源源不絕的被動現金流入,會感到心情穩定,甚至能轉換心態在大跌時,當面對變便宜的標的變多時,感到欣喜。
    而玩價差時,賺賺賠賠,較難以預測出收益能有多少,更遑論如何達到財務目標,然而現金流方式,將更有機會讓你堅持住你的長期投資計劃。

[免責聲明]
本資料僅供意見參考使用,不得作為任何金融商品推介買賣之依據, 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊,但不保證資料完整性, 如有遺漏或偏頗之處,請瀏覽人士,自行承擔一切風險,本評論不負擔盈虧之法律責任。其中所出現的個股標的僅作為舉例說明使用,並無意圖引介任何人至美國券商開戶,亦無意圖向任何人推薦投資標的。 [免責聲明] 本資料僅供意見參考使用,不得作為任何金融商品推介買賣之依據, 亦不得作為向他人提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊,但不保證資料完整性, 如有遺漏或偏頗之處,請瀏覽人士,自行承擔一切風險,本評論不負擔盈虧之法律責任。其中所出現的個股標的僅作為舉例說明使用,並無意圖引介任何人至美國券商開戶,亦無意圖向任何人推薦投資標的。

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我投資美股,主要方式為超長期價值投資持有股息成長型企業,
並搭配簡易選擇權以合理價之下的價格購入,且將股票出租,每月創造現金流,讓等待的時間也能額外創造被動收入並加速雪球效應產生的速度。
現金流就像我種樹, 只吃果實,也只取我夠吃的果實,而樹枝仍會持續茁壯。
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  1. 首先你要先決定使用哪家券商,我簡單分析給您。
    IB幾乎所有商品手續費都是單筆1元,但每月有低消10元,可抵手續費,超過30元免收低消。
    TD手續費單筆9.99元,但有101隻免手續費ETF,用來組資產配置綽綽有餘,但假如真想使用不在免手續費中的就比較貴。
    簡單想法就是,如果你認為你每個會成交兩筆以上(不管是ETF,股票,選擇權,期貨,外匯加總),那麼使用IB就比較划算,
    因為9.99*2 = 19.98已經大於IB低消10+2(手續費)了。
    也許你會想像我用選擇權收租金或者想定期定額買績優藍籌股,那麼每月超過2筆的機會就很高。
    如果你確定你不會想做其他東西,只想每季投入一次ETF,那麼選TD會是叫好的選擇。

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